利率市场化是指利率由市场供求关系自动调节，不再由央行直接决定利率水平，而是作为市场参与者通过市场交易间接影响利率水平。我国自从1996年以来就开始了利率市场化的进程，在2013年以来，我国利率市场化的改革进入了一个新的阶段，央行行长周小川也表示，利率市场化将在两年内基本实现。中小企业经营方式灵活，具有较强的创新能力，对于我国宏观经济的发展、健全我国国民经济有着重大意义。然而，在目前我国的实际国情和金融政策下，我国中小企业融资存在很大的困难。那么随着利率市场化的发展，我国中小企业应该充分利用利率市场化带来的契机。
一、中小企业的经济作用
中小企业规模小，经营方式比较灵活，对市场的适应性强，而且具有较高的创新能力，所以中小企业在我国的宏观经济中发挥着重要的经济作用。首先，促进经济增长。经过调查，我国中小企业的数量已经接近3000万家，全国注册的企业类型几乎全部是中小企业。为我国经济所做的贡献更是重大的，中小企业创造的价值占国家GDP总额的一半还多；提供的出口总额占全国出口总额的68%；中小企业交纳的税金接近全部税收收入的一半。从以上数据分析得出，中小企业在我国经济中发挥着重要的作用，对我国的经济增长有着重要的促进作用。其次，创造就业机会。据调查，我国中小企业凭借其自身的灵活性，在多变的经济环境中具有较强的适应性，从而中小企业相对于国有企业来讲，在吸收就业方面发挥着重要的作用。据调查，在国有企业下岗人员中，有65.2%在中小企业中实现了再就业。最后，协助化解“三农”问题。农业、农民、农村问题一直是困扰我国经济的重要问题，而三农问题的核心就是农民的收入问题。由于农民所处的经济环境，农民的收入增长非常缓慢，从而导致农村市场很难调动起来，制约整个国民经济的发展。而以中小企业为主体的乡镇企业，是增加农民收入的主要渠道。在乡镇企业快速发展的同时，农民的收入有了极大的提高，改善了农村的面貌，激发了农业的活力。
二、中小企业的融资现状
中小企业的发展在我国国民经济中具有不可替代的作用，扮演着重要角色。但是中小企业的发展受到融资的限制，“营养”不足，中小企业在融资上存在很多问题，比如融资条件高，融资渠道单一等。
1.中小企业融资条件高
根据国家规定，中小企业进行融资必须符合一系列的条件，例如，企业必须要有必要的组织机构和财务管理制度、固定的经营场所，产品有市场、能产生经济效益；需要有正常的偿债能力；经营状况稳定，且销售收入连续两年持续增长，毛利润为正值等。以上这些融资条件对于中小企业的灵活经营方式来说，显得过于苛刻，造成了中小企业融资困难的困境。
2.中小企业的融资渠道单一
内部融资和外部融资是目前中小企业进行融资的两种渠道。中小企业内部融资主要是通过对自有资金的积累，但是中小企业的规模小、盈利能力弱，自有资金的积累并不够，所以中小企业要想进行融资必须主要通过外部融资，在外部融资的各种渠道中，由于我国金融市场尚不完善，中小企业主要依赖于向商业银行进行贷款，因此，中小企业的融资渠道单一。
3.中小企业融资程序繁琐
和大型企业相比，中小企业规模小，固定资产、资本缺乏，这就导致中小企业向银行进行贷款时程序就相对比较麻烦，比如在申请资料、业务流程、发放贷款和贷款方式等程序方面要繁琐的多，越大型的商业银行中中小企业的贷款比重越小。这样一来，使得中小企业唯一的贷款渠道也比较复杂。
三、利率市场化对中小企业融资的影响
利率市场化是指利率不再由央行决定，而是由市场供求关系在一定范围内自动调节，利率市场化也就是赋予金融机构更多的利率决定权，金融机构根据市场的发展状况以及自身交易情况，有针对性地调节贷款利率，我国从1996年以来就开始了利率市场化改革的进程，一直发展到现在，利率市场化的改革已经如火如荼。2015年，在陆家嘴论坛上，中国国家金融于发展实验室理事长李扬表示，我国利率市场化今年或许能够在形式上实现，但利率市场化体制的形成还需时日。在利率市场化来袭的大背景下，商业银行对贷款利率有了更多地自主权，通过科学制定贷款利率，为中小企业解决融资问题提供了很大的帮助，但也带来了挑战。
1.利率市场化极大的增加了中小企业的融资额
对于商业银行而言，首先，经过利率市场化的改革，金融机构在一定范围内能够自行决定贷款利率，真正实现银行自主经营、自担风险、自负盈亏，这就极大地增加了商业银行在办理业务时的自主权，同时也使商业银行摆脱了政府的“保护”以及在“保护”下造成的不能为民生服务，脱离实际的局面。这样的局面就决定了商业银行不会再和以前一样苛刻地对待中小企业，贷款手续会不断地简化，最后使得中小企业在银行中的贷款额增多，减少中小企业的融资压力。其次，经过利率市场化的改革，在无形之中加大了金融机构之间的竞争力，也减少了以前利率管制下的贷款歧视，增加了对中小企业的融资数额。对于中小企业而言，其在利率市场化下背景下具有更多的自主选择权。中小企业可以根据其自身发展的状况、企业未来规划、项目收益率，生产经营状况好坏、偿债能力、经营效益来选择适合自己的银行，决定贷款额度。因此，利率市场化下，中小企业获得的融资数量增加，可以在短期内增加自身资产，从而扩大生产经营规模，克服资金匮乏的困境，改善其资产结构，降低融资风险，建立良好信誉，取得金融机构的信任。
2.利率市场化拓宽中小企业的融资渠道
中小企业在各个发展阶段需要的融资数额不同，那么需要的融资渠道也不同。尤其在中小企业成立初期，其融资风险比较高，若只通过银行贷款进行融资，有很大难度，因为银行贷款的特点是低风险、高收益。利率市场化下，中小企业之间可以在不违背政策的条件下相互借贷，增加了中小企业的融资渠道。
3.利率市场化下中小企业及时调整融资结构
市场经济是动态的多元的，中小企业必须在多元的市场竞争中形成自己的管理方式，自己的应对策略以适应变化，因此，对中小企业的风险管理要求大大增加了，企业需要及时关注并预测市场利率的变动，合理确定企业融资结构的关系，尽可能的使企业降低融资成本。此外中小企业可以根据自身情况进行产品的多元化生产，加大产品的科技投入,加强多元化生产并积极开拓新市场，提高产品的附加值，积极推出市场需要的新产品，降低单一产品带来的市场风险，并开拓新的市场，占有更多的市场份额，从而取得规模效益带来更多盈利，为进一步融资奠定坚实的基础。
四、利率市场化下中小企业企业的经营模式
1.建立现代化企业制度规范经营，提高经营透明度
利率市场化下中小企业要取得更多贷款进行再生产谋求长远发展，就得建立产权明晰、经营规范的现代化企业制度。这需要中小企业从以下几个方面入手：首先改进观念，走出家族企业的思想，树立正确融资及时还本付息的信念；其次完善企业的财务体系，按照中国会计法规的规定，建立体系健全的财会系统；最后，企业自身通过分析账务研究企业自身的发展过程，找出利弊，寻找更好的发展方案，保证会计信息真实无误，树立在金融界良好的企业形象，以此来提高经营透明度，降低银、企的信息的不对称性现象，从而降低银行放贷的时间及利率，从而降低企业的融资成本。
2.加强防范和管理利率波动带来的利率风险
利率市场化波动的利率要求中小企业尽快在企业内部建立一套利率风险防范机制。市场利率化表示利率不再是央行操控市场的工具，利率可以随着市场经济进行相对强度的浮动变化，这就要求中小企业不能像原来那样，只顾闭门生产自己的产品，还需要注意观察市场的经济动态，学会分析经济现状，以及及时对利率做出预测，并能够及时采取有效的措施加强防范，根据预测的利率波动及时调整融资结构，从而保障资金的安全。企业不仅要学会分析市场利率的变动趋势，更要准确的把握自己的发展方向，根据发展计划和对资金的需求，能将估计的数值与真实数据接近，可以避免融资过度造成资金成本加重或者融资不足带来的困扰。通过对市场的分析，可以预测何时融资可以使利率降低，融资金额的数量满足企业的发展，使企业真正拥有在市场经济中的主动权。
3.建立多渠道、多层次的融资方式
利率市场化下中小企业要建立多渠道多层次的融资方式。利率市场化下中小企业融资方式主要有银行贷款，债券融资，民间借贷，信贷融资等，还包括很多新的金融工具和融资方法，如租赁融资，应收账款质押融资。中小企业可以根据自身的情况进行选择，这些融资途径都有利于企业的融资渠道拓展。比如说，符合条件的高科技中小企业可以积极争取在创业板以及二级市场上上市，吸取更多资金，扩大企业自身规模，拓宽融资渠道。中小企业要想节约融资时间和融资成本，就要求企业必须应根据自己的发展计划，设计出适合自己的融资渠道，通过财务分析，选择最优的方案以最低的融资成本获得自身对资金的需要，同时在合理的的范围内大力吸收民间资本。
作者：潘向亚 单位：聊城大学东昌学院
