摘要：随着我国科学技术的发展以及进步，各个行业都在飞速的发展。其中受益最深当属我国的煤炭企业，随着煤炭企业的规模不断扩大，其经济活动产生的形式更加多样化，因此其也累积了大量的财务风险，因此当前煤炭企业的财务管理的核心内容就是加强自身财务资金风险管控策略研究，并且制定有效科学的财务资金风险管控的优化措施。本文首先分析财务风险的基本概念以及其基本类型，接下来将会重点分析煤炭企业所存在的财务风险，同时针对这些不同的财务风险提出所应对的优化措施，只有煤炭企业能够正确的了解财务风险以及强化财务风险的防范意识，同时达到完善煤炭企业防范财务风险的机制，从而达到煤炭企业能够稳健的发展。
关键词：煤炭企业；财务资金；风险管控；策略研究
一、财务风险的基本含义
(一)财务风险的内涵
财务风险指的是任何企业都会遭遇的，其通常是指的是企业内部在进行财务活动时，有时会出现无法预测以及管控的状况出现，因其致使企业整个财务运转出现问题，使得企业可能实际所获得的利益与预期相比较误差较大，这样企业所得到的收益将会低于企业的亏损，这种情况就是财务风险的基本内涵。无论什么企业还是单位在财务管理活动中都是需要重视财务风险的，而由于财务活动有时串联整个煤炭生产经营的，因此相关管理层应该充分了解财务风险的内涵。
(二)财务风险的基本类型
1.流动性风险：流动性风险主要是由于煤炭企业没有相应方案来解决由于负债下降以及资产增加而致使的流动性困难。其就无法依赖负债增加或者是通过合理的成本快速的将资产变现，以此来获得足够充足的资金，从而在一定程度上会对自身企业的财务产生影响，提高企业风险。流动性风险，顾名思义，就是在企业的日常运营过程中，不能准时、准确的将资金、债务等等方面的问题有效解决。从实处说，就是企业的偿付能力及变现能力不足，在企业的资金循环中，其循环的风险性就提高了，因此这也可称作现金不可偿还和流动资金不足风险。2.存货风险在煤炭企业的日常发展过程中，维持一定量的存货是非常有必要的，但是它的库存却必须限制在一定的范围内，因为一旦出现存货积压问题，其就会冻结企业的可利用资金，对企业的现金流造成极大的影响；倘若存货太少也会致使企业在生产产品时并不能及时提供原材料进行生产，这就对企业产品生产造成了极为不利的影响；上述都是因为存货风险的产生而影响了企业的日常发展，严重时甚至会造成存货堆积，降低企业的资金流通，相反若是存货不够，就会满足不了客户的要求，损害企业在客户中的形象。3.经营风险经营风险主要分为营业风险、存货变现风险、生产风险和采购风险。经营风险指的就是在企业工程企业工程的生产销售环节中，由于企业的经营管理出现变动性使得企业的资金流通产生波动，因此这样的话，企业的收益就存在一个不稳定的情况，这就叫做企业的经营风险。而从具体方面来说的话，采购风险就是指在原材料购置的时候出现了变化，这样就很可能会造成所制作的产品不能不能按照客户的要求；生产风险指的就是当技术、能源以及信息等方面出现变化进而使得生产变化，导致企业可能会收益不确定的情况，或者是由于原材料库存量不足所引起的无法持续生产所造成的销售停滞等等；而存活变现风险就是当产品市场产生了变化致使销售产品变得困难的可能就是存活变现风险。4.投资风险投资主要分为直接投资和证券投资，根据我国相关法律规定，投资百分之二十五的股份由股东掌握的投资就称为直接投资。而证券投资就不一样了，证券投资与所投资资金企业的利益并没有直接的影响，其通常就是一种单一的收益方式，即一定时间内按照一定的比例支付利息。因此投资风险主要就是这两方面的风险，在资金被企业投入到生产销售环节，由于市场的变动所产生的需求变化，导致了投资收入达不到预期目标，因此这次的投资就以失败告终了。这种有失败的概率的投资，就是有风险的投资，就是投资风险的产生了。5.筹资风险筹资风险指的就是当宏观经济以及资金供需市场产生了一定的差异时，企业由于资金问题在融资过程中因为外来的资金所带来的风险则称之为筹资风险。而利率风险、财务杠杆效应和汇率风险等就组成了筹资风险的主要部分。在经济市场发生变化时，银行等所投资的利率产生波动时，影响着筹资投入的风险称为利率风险；而当企业通过融资杠杆这一手段时，企业的即得利益出现不确定的状况称之为财务杠杆效应；而国际上货币汇率的变化会导致企业在国外方面发展的收益更加难以预测，这样的一种风险就称为汇率风险。
二、我国煤炭企业的财务风险问题探究
(一)煤炭企业财务内部管理风险
1.经营亏损风险。煤炭企业的三大特征主要是高投入、高收益、高风险，在企业进行煤炭工程时，往往就需要大量的前期的投资，而且在之后的销售过程中，其销售方式缺少足够的针对性，其多数呈现出粗放性生产经营，其极易形成煤炭囤积，致企业销售以及生产流程滞停，这些最终会引起整个煤炭企业出现收益亏损的状况。2.财务管理不合理所致使的风险。某些煤炭企业其目光较为短浅，其通常是追求短期利益，缺乏长期的战略目光以及策略。当下的某些煤炭企业大肆进行投资，并且不对其开采项目进行节制，同时其资源利用效率也并不高，开采以及储备严重不匹配，上述问题都会致使财务的资金流动产生堵塞，进而影响企业的整体发展，降低整个煤炭企业的经济效益，长期下去，企业的盈利情况一直是赤字状态，所以最终企业也就只能走向倒闭了。3.组织结构风险。对于大多数煤炭企业，其基础层都是较为庞大的，但是由于煤炭企业不注重管理方面的意识，就致使企业缺乏了适合煤炭生产的组织结构，而且也没有相关的企业规章制度。组织结构具体问题就是企业内部职权不明、财务管理不够透明以及缺乏相关的信息结构，这些问题导致的企业风险，就是组织结构风险了。4.安全生产风险。我国监管煤炭行业的相关部门制定了一系列的安全生产要求，但是多数煤炭企业在安全生产问题上多数是敷衍性的处理。而且的在煤炭企业中缺乏足够的预算编制，因此许多企业在安全生产方面通过减少预算来达到增加施工项目中的预算，这种方式是存在极大的风险的。这就是煤炭企业工程中所存在的安全生产风险。
(二)外部环境风险
1.政策风险：政府相关部门对煤炭行业方面有严格的监控制度，因此煤炭企业的生产方面就必须按照规定政策来实施，所以这样的话，在相关部门改革煤炭行业方面制度的时候，企业就容易受到影响，比如企业在工程生产中，政策一旦发生变化，所要求的甚至就会不一样，原来的工程甚至就必须放弃，这就是政府部门相关政策给企业带来的风险。2.政治风险：煤炭资源其被称为工业粮食，其从侧面表明属于不可再生一次性资源。煤炭资源获得了各个国家的重视，并且对该资源的发掘相当重视，因为煤炭行业已经不简单是商业的竞争，其关系着自身国家的发展情况，因为其关系着能源安全。综上所述，政治风险是煤炭企业无法避免的。3.利率以及市场风险。在煤炭企业的日常运营中，流动资金的成本加重，银行的利率变化等等都会对企业的收益产生一定量的风险。而市场风险是由于煤炭资源在世界各地分布不均，基于该原因对于资源的消费矛盾的竞争愈加激烈，其使得煤炭资源价格更加剧烈的波动。然而由于资源配置以及市场分布的不对称使得煤炭资源供需矛盾更加剧烈，因此较大的市场风险时刻隐藏在煤炭行业中。
三、煤炭企业针对不同类型的财务风险所采取的优化措施
(一)依据客观规律制定风险策略
为了让煤炭企业能够实时监控风险信息，就必须建立风险预警机制。通过监控煤炭企业的成本状况，库存量堆积情况、成本质量问题等等，只有充分把握风险产生的过程以及源头问题所在，根据问题提出有效的应对解决方案，才能使得煤炭企业的风险系数大大降低。当财务风险出现时，煤炭企业通常会采用几种方法。比如风险控制、风险分散、风险控制以及风险回避。风险控制中又涵盖了以下主要内容：从目标层面分为预防性和抑制性，抑制性控制指的是已经产生了风险，然后通过一系列解救措施降低已经产生的风险损失；预防性控制则是指将风险发生之前通过调查并提出一系列有效的策略降低企业风险。在我国经济发展如此迅速的背景下，利用财务杠杆效应融资实施负债下运营公司的模式就是我国目前大部分煤炭企业最真实的运营模式。但是从部分负债经营的案例来看，可以得出以下几个缺陷：一是煤炭企业缺乏合理有效的规章制度；二是企业的目的性投资方向错误，总是投入了一个错误的方向；三是投资前可行性报告的准备不充分以及面对财务风险缺乏相对应的预备措施。因此虽然在煤炭企业的工程项目中，适量的负债经营是有效且正确的，但是有一个非常重要的前提就是煤炭企业必须拥有一定的固定资产，这样就能保证企业在工程项目的实施过程中有底气的施行。最后就是在企业的负债经营模式中，一个极为关键的因素就是企业是否能准时、准确的偿还债务，因此当企业的负债比例处于一个较低的状态时，煤炭企业的负债偿还负担就不是那么大了，然而在现实企业中，并不是简单的这样，一旦煤炭企业的借款利率低于利润率时，就会出现与之相反的情形。所以综上所述，负债经营这一经营方式必须恰当合理的适用于煤炭企业当中。
(二)明晰财务分析机制，构建持续
有效的财务预警机制现代企业生存与发展的目的就是为了能够得到收益，这也是促进企业不断发展的动力之一。而构建持续有效的财务预警机制，就能更好的管理控制企业的财政状况，在这其中最具有代表性的方面是企业的发展潜力、经济效率、偿债能力以及盈利能力。盈利能力通常是由成本费用与收益总额的差值所表示的，且能准确的表示出企业工程项目的收益能力；此外，其表示的就是支出每一单位资本所能够得到的利润，这与企业的盈利能力成正比。因此，煤炭企业与其他企业类似，通过这一系列的财务预警指标来构建财务预警机制，同时充分掌握财务分析机制。
(三)煤炭企业风险管理部门重视财务活动中风险干预工作
对于目前我国企业发展环境，筹资就是企业开始经营发展的第一步，但是若是在后期没有一个有效的合理的风险管理方式，那么对于企业筹集的资金预期收益就会受到较大的影响，所以筹资风险自然就诞生了。接着就是在借入资金时，仅仅就考虑了所有者的投资，这部分资金可以较长期的进行使用，且并没有需要偿还本息的负担，因此在这部分资金使用的同时也进行良好的控制的话，其存在的风险也就只是在于经营的不可预知方面了。再从另一个方面来思考借入资金的情况，煤炭企业通过财务杠杆效应获取相应利益的时候，借入的资金通常会被用来进行负债经营，这样的话，就容易出现无法确定收入状况以及无法预知是否能够按时偿还负债的情况。然后，通过金融渠道所取得的资金，煤炭企业经常会利用再投资的方式来处理，其主要方式有投入证券市场、开设生产项目以及用于商贸活动等，但是还有一个问题，那就是并不是所有投资项目都可以按时进行，并按量完成，这就使得这些投资的收益无法得到确切的保证，即有风险性；而且有时投入生产的收益性并不是很好，甚至会产生一定的亏损，这样就使得企业的盈利降低，偿还债务的能力也随之降低；有些投资尽管没有出现亏损，然而其收益比银行的利润还低下，而且并不能超过同期银行的存款利益，这就是一件非常尴尬的事情。然后就是在对企业投资风险制定相关徽章制度时，其中最需要坚持的一项原则就是要积极主动的进行风险投资，这样就能够得到较高的利益，虽然其风险也随之增加，但是只要理智的分析投资情况并避免贸然行事，这样就能让投资风险降到最低，相应获得利益的几率就会增加了。然后针对上述这.情况，企业必须要科学的开展应收付账款的业务，这样才能构建客户稳定健全的信用机制，这也能够让企业对客户的信用级别更加明晰。最后煤炭企业的财务循环最末端的环节就是收益的分配，这还涵盖了企业的股利分配以及财务的留存收益。其中股利的分配就代表着股东增加财务的需要能力，而留存收益又能够使得资产规模扩大的来源更加宽广，这两者相互制衡但是又相辅相成。针对当下煤炭企业的快速发展，其企业的生产与销售端的水平也迫切需要提升，这就需要煤炭企业对这两环节投入更多的资本就。但是企业任然存在利润过况，同时分配股利的能力又较低时，企业相应的股票价格就会收到相应的影响从而影响到该企业股票持有者的利益，因此当企业出现收益分配风险时，就一定要重视这方面风险，制定出一系列的防范措施。
(四)优化煤炭企业资本结构并且提升资金利用效率
不够优化的资本结构以及较高的资产负债率，还有就是资金利用效率低下等都是当下煤炭行业比较常见的问题。这就需要煤炭企业根据自身行业的特性与内部的财务结构来构建自身企业的资本结构，通过这样构建的资本结构才能够达到降低资产负债比率过高所引起的偿债风险，或者就是由于权益资本太高所引起的经营运转风险。要想有效的降低该行业企业的高负债率与高筹资成本，煤炭企业就必须要通过充分利用自身的规模优势，同时加速自身企业证券化的发展，采用各种现代金融工具拓展自身的融资渠道以及模式，采用多种方式使得煤炭企业的资本结构变得更加合理化。
四、结束语
煤炭企业的财务风险指的是该企业所有关于财务的活动中，因为外部环境无法预测以及内部自身无法控制等的因素的影响，其使得煤炭企业在一定的时期以及一定的范围内所获取的经济收益与预期的相比较有所不同的可能性因素。而煤炭作为一种敏感资源，其企业自然也受到社会各界的关注，煤炭企业在防范各类财务风险时，同时也要对政治风险进行重点监控。只有这样才能充分提升煤炭企业的核心竞争能力，从而达到煤炭企业长远稳健发展的目标。笔者根据自身多年工作经验，浅析了煤炭企业财务资金风险管控的策略，希望本文能够对煤炭企业有所帮助。
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作者：张淑艳
