1市场经济环境下对理财产品的风险评估分析
理财产品所存在的风险就是能否保证本金不变，在预定的期间内得到预期的收益率的问题，而大家都知道资金一旦被用于投资进入市场后，其不可避免地会有风险产生。除此之外，对于理财产品的具体信息，投资者只能通过说明书或是业务人员的讲解，获取的信息有限，也就是产品对投资者的信息披露透明度不够，也能导致风险的存在。因此本文将主要阐述理财产品都具有哪些不同的风险。1.1理财产品所具有的流动性和利率风险受利率风险影响较多的理财产品有信托类和结构性产品，其中信托类理财产品所具有的利率风险较为明显。信托类理财产品的特点是能保本，年收益率高于同期的存款利率，因此吸引了多数人的购买，但人们却忽视了信托类理财产品的流动性比较长，一般投资的期限在2年之内，所以导致了问题的产生。一方面是不能提前赎回产品的资金，当人们急需资金时，不能通过马上取回资金来解决问题；另一方面是货币政策的调整，使得市场利率发生变化，比如在2008年底出现的连续降息的情况，导致了大批信贷类理财产品不能达到预期的收益，而且新发行的理财产品也降低了其预期收益率。如果当存款利率上升后，信托类理财产品的预期收益并不会根据利率的提高而有所提高，也就说利率降低对理财产品的具有重要影响，但是利率提高对其影响较小，所以说类似于这种理财产品如果投资期限越长，其风险也就越大。同样的结构性理财产品也是由于在市场经济环境下，其产品的周期一般为2年，一旦周期较长就会降低资金的流动性，造成一定风险的存在。但结构性理财产品具有信贷类产品没有的灵活性特点，只要在购买产品时设置提前终止购买条件就能拿回资金和应获得的利息，所以说结构性理财产品具有的利率风险相对而言较小。根据对利率风险的分析，可以发现只要是投资周期较长的，在同等条件下其所面临的流动性和利率风险会大于投资周期短的理财产品。1.2理财产品所具有的汇率风险汇率风险一般存在于外汇理财产品中，由于外汇理财产品的收益是以转换为人民币为准的，比如先用人民币兑换美元，在产品到期时就会将美元再一次兑换成人民币，如果在没有风险对冲措施的情况下，两次汇兑的时间错配就会产生汇率风险，而这种风险主要来源于人民币贬值所带来的损失。1.3理财产品所具有的结构风险挂钩型理财产品的收益率相对其他类型的理财产品而言较高，因为挂钩标的一般为股票、基金或是商品类的结构性外汇理财产品，这些产品都是高风险投资。比如和黄金的价格挂钩，银行会预先设定一个价格的波动区域，当实际价格落在设定的区域内投资者才能获得利益，如果投资者对当前市场的形势进行不熟悉，也不清楚其理财产品的结构设计是否合理，是否能盈利，这样很容易因为结构风险导致出现投资收益是零，甚至是负收益的情况。1.4理财产品所具有的信用风险近几年理财产品发展的速度很快，前景也较为广阔，因此很多银行，包括金融机构，甚至电商都推出了各自的理财产品，其中以信贷类产品发行的最多，发行量多就意味着产品的可选择性较多，这时购买者就要考虑其所具有的信用风险。由于信贷资产项下的债务人或是企业出现未及时、足够偿还利息的情况，理财产品的收益率就会明显低于预期的最高收益率，甚至当债务人或是企业的资金链出现断裂，无偿债能力时就会无力偿还贷款，最终的结果就是导致投资者的资金收不回来。所以说投资者在选择理财产品时，要以信用级别是否高来作为其中之一的参考依据。1.5理财产品所具有的其他风险分析除了以上表现比较明显的风险外，理财产品还会因为操作管理的失误，比如管理和处理理财产品资金的人员水平有限，管理者没有尽职尽责的态度，从而对理财产品的收益造成影响，这也是一种人为风险的存在。二是自然灾害或是金融危机等非人为因素情况的发生，影响了整个金融市场的效益，从而也就对理财产品的收益造成了一定的损失，这是一种不可抗力的风险。三是由于每一期发行的理财产品都是针对当前相关法律法规设计的，如果一旦国家关于理财产品的相关政策发生了变化，就会影响到理财产品的发行、投资等一系列流程的开展，从而也会对人们的收益情况造成影响，这被称为政策风险。
2市场经济环境中合理选择理财产品的对策措施
每种理财产品都会有不同程度的风险存在，在选择正确合理的产品时，首先要明确理财产品的收益和风险的划分，其次是根据自身的风险承受能力、意愿以及对风险的偏好来选择不同的收益的产品。最后，在选择时要考虑理财产品的收益情况、信用级别、期限限制、风险控制以及投资标的是什么等因素，结合关于本金的保本事宜，是否能提前支取，以及手续费收取等方面的问题，并参考以往同类型理财产品的收益情况，从而更加全面地了解所购买的理财产品具体情况，起到有效地减少风险，保障自身收益的目的。在理财产品中存在不同风险系数的理财产品，对于合理选择而言，需要从理财产品的收益以及风险系数进行分析。投资理财产品，需要保证本金的理财产品就是属于保本的理财产品，其风险较小，但是收益也相对较低。而反之，就是非保本的理财产品，虽然收益比较大，但是却存在一定的风险，有可能会将投资者的本金也损失掉。因此，在进行理财产品的选择时，应该根据自身的经济实力，对于理财产品有一定的认识，从而保证在投资与理财的过程中能够将风险降到最低。
3结语
鉴于对理财产品进行风险评估的重要性，本文主要认为理财产品具有流动性和利率风险、汇率风险、结构风险、信用风险、人为风险、不可抗力的风险以及政策风险，并对每种风险的存在做了详细的研究和探讨，最后给出了在市场经济环境中合理选择理财产品的对策措施。通过全面分析理财产品的风险和提出如何进行正确购买的措施矿上机电论文，这将有助于人们更加了解理财产品。
作者：李娜 单位：广东嘉应学院
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