１.相关理论分析
中国农村金融发展历程遵循以政府为主导的自上而下的强制性制度变迁路径，这种强制性制度变迁路径内生于中国二元经济结构及以重工业为主的发展战略。近年来，中国农村金融变革及发展并未将农村经济发展作为首要目标，城市和工业改革一直迫使政府试图通过金融发展来向低效率的国有企业注入改革所需要的资金，在农村金融发展过程中，存在典型的歧视性特征。然而，农村金融发展不论对农业发展还是农民增收，都意义重大。
１.１.农村金融对农业经济发展的影响
相比工业及服务业发展，农业及农村经济发展更容易受自然等不确定性因素的影响，农业经济的高风险特征决定，农村经济起步及健康稳定发展需要国家给予必要的支持和补偿，当前仅仅依靠农业直接补贴不足以解决问题。农村金融发展及改革是汇集农村闲散资金、优化农户手中资源配置、促进农业经济发展的重要突破口，也是增加农民收入的途径。特别是传统农业改造和现代农业发展的过程中，农村金融发展更加不容忽视。农村金融发展是建立现代农业的核心，目前我国的农村金融发展存在以下主要矛盾：银行是以赚取利润为目的的盈利性机构，因此银行利润绩效考核与支持“三农”发展之间存在矛盾；国家给予的政策性银行资本金不足以完全解决“三农”发展需求间的矛盾；农村信用社存在的历史包袱及历史遗留问题与农村金融发展主力军间的矛盾；新型农村金融机构发展缓慢与农村经济快速发展之间的矛盾；农业保险发展缓慢与农业信贷风险分散之间的矛盾。就当前中国农村经济发展而言，首先，农业可用资金薄弱，加上地方政府对农业经济发展的财政支持有限。而市场经济力量的代表———农村金融市场发展缓慢，在支持农业经济发展过程中存在着一系列的困境。近年来，一方面农村金融机构吸取农民的存款大幅度增加，这从涉农金融机构的存贷比可以得到相关证明，而农村金融机构吸收的农业贷款真正投放到农村经济发展中，支持农业生产、促进农村结构调整的资金却大幅度萎缩。农村金融机构从农村集聚的资金增量与投放到农村的资金数量缺口在加速拉大，金融机构将农村吸取大量的农村存款转投入非农生产，因为农村金融发展的不健全导致农业和农村结构调整的资金缺口在加速扩大。另一方面，当前农村小农经济仍占主要地位，农村仍然是以个人家庭为生产和生活的基本单位，以个体所有制为基础，生产规模小，生产条件简单，自给自足与商品交换并存，重视亲友关系，依恋土地。重农思想导致农民轻易不敢借贷，农村金融需求发展缓慢。农村金融的发展，一方面为农村经济发展提供充足的资金，加大农田水利基础设施的建设，为农业增收提供资金支持；一方面有利于农村资源的合理配置，提高农村的劳动生产率。据国家统计局初步测算，在未来１５年内，全国平均每位农民需要投资约为１７００～４９００元，如果按８亿人口计算，新农村建设的资金缺口将为１３６００～３９２００亿元，因此农村经济的快速发展需要国家出台相关政策以引导农村金融机构提供服务，通过农村金融发展促进农业经济快速增长。
１.２.农村金融对农民增收的影响
根据金融发展理论及人力资本理论，农村金融发展是促进农村经济发展及农民增收的重要力量。就农民增收而言，农村金融主要借助教育投资、信贷投资及促进就业结构变化３个方面促进农民收入的增长。首先，教育投资效应。基于舒尔茨的人力资本理论，人力资本水平是决定劳动力边际产出的重要因素。与早期劳动经济学家和发展经济学家的观点不同，人力资本理论主要强调人力资本水平的异质性，人力资本水平的高低是决定收入的重要因素。农民受教育程度是农民收入增长的重要影响因素，从而也是促进农民增收的重要变量。教育提高了农民的人力资本，增强了农民获得财富的能力，进而增加了农民的收入，而农村教育的发展离不开农村金融的支持。农村金融的快速发展能够为农村教育投资提供一定的资金支持，有了充足的资金，农村教育就有可能大发展，农民受教育程度就会大大提高，因此其人力资本水平提升。其次，信贷投资收入效应。当前，与第二、第三产业相比，农业经济发展的落后导致农民获取收入的渠道狭窄，农村金融发展的缓慢也导致储蓄是农民理财的主要渠道。就健康的金融发展系统而言，农村信贷投资是农民增收的重要影响因素，而且信贷投资的增加会带来农民收入的增长。此外，农村信贷投资的增加，会整体促进农业经济发展中人均资本量的增加，从而促进人均产出的增加和人均收入的增长。第三，就业结构效应。农户就业结构的变化是农民增收的影响因素，基于库兹涅茨的发展事实，转型经济国家中，从事非农业的人口越多，人居收入增长的越快。当农民由农业部门转移到非农业部门就业时，劳动力资源在社会各部门得到合理的配置，劳动生产率就会大大提高，社会整体创造的财富就会增加，从而收入也会增加。所以农民就业结构的变化是农民增收的一个重要影响因素，而农村就业结构的调整离不开农村金融系统的发展及金融资金的支持。有了健康完善的金融体系，才能解决农村中的中小企业、乡镇企业融资难的问题，才能促进农村中小企业、乡镇企业的发展。此外，农村金融的健康发展也有利于吸引外资的进入，从而促进农业整体就业结构的变化。基于上述理论分析，可以得出，农村金融发展是促进农业经济发展及农民增收的重要力量。但也应该看到，中国优先发展重工业的发展战略决定，金融成为国家动员经济资源和经济剩余的工具。为了最大限度地优先发展重工业，实现产业结构的高度化，政府借助各种政策动员农业、农民和农村的经济资源和经济剩余，使金融抑制成为集聚资源的重要手段和政策。在此背景下，农村金融发展缺少自主性，在经济发展的大目标下，农村金融成为国家向工业和城市输送农村经济资源与剩余的渠道，这种情况下，农村金融机构在整个国民经济和金融发展过程中，主要扮演储蓄动员的作用。基于此，中国农村金融并非内生于农村经济，其发展不是沿着自身内在的逻辑展开和扩展的，这种由政府主导的农村金融不仅不能促进农民收入水平提高，反而阻碍了农民收入增长。当然，农村金融对中国农村经济发展及农民增收的影响，需要进一步进行相关的实证检验。
２.实证模型设定及指标说明
２.１.模型设定
本研究在柯布道格拉斯生产函数的基础上，将农村金融发展作为投入变量引入农业生产及农民收入的生产方程，基本模型设定如下：Ｙ＝ｅＡ（ｔ）ＫαＬβＦγ，其中，Ｙ代表产出，Ａ（ｔ）代表技术进步水平，Ｋ代表总的资本投入，Ｌ代表劳动力投入，Ｆ代表农村金融发展水平。两边取对数，得到基本回归模型：ｌｎＹ＝α０＋α１Ａ（ｔ）＋αｌｎＫ＋βｌｎＬ＋γｌｎＦ＋本研究在此考察农村金融发展对农业产出（Ｙ）和农民收入（Ｉ）的影响，农村金融发展在此选取农村金融规模指标（ＦＩＲ）和农村金融支农程度（ＦＤ）指标，基本模型设定如下：ｌｎＹ＝α０＋α１Ａ（ｔ）＋α２ｌｎＫ＋α３ｌｎＬ＋α４ｌｎＦＩＲ＋ε（１）ｌｎＹ＝α０＋α１Ａ（ｔ）＋α２ｌｎＫ＋α３ｌｎＬ＋α４ｌｎＦＤ＋ε（２）ｌｎＩ＝β０＋β１Ａ（ｔ）＋β２ｌｎＫ＋β３ｌｎＬ＋β４ｌｎＦＩＲ＋ε（３）ｌｎＩ＝β０＋β１Ａ（ｔ）＋β２ｌｎＫ＋β３ｌｎＬ＋β４ｌｎＦＤ＋ε（４）由于时间序列自身存在的非平稳性所致，简单的多元回归会导致回归结果的“伪回归问题”，基于此，分别借助ＡＤＦ单位根检验和Ｊｏｈａｎｓｅｎ协整检验等方法，进一步确定各时间序列的平稳性和回归方程的协整关系。如果变量自身或者其差分项平稳，则表明变量存在单整关系，在此基础上，进一步对存在单整关系的变量进行协整检验，以确定农村金融发展与农业发展和农民收入之间存在的长期关系。
２.１.１.平稳性检验
平稳性检验结果见表１［检验形式（ｃ，ｔ，ｋ）表示单位根检验方程，包括截距项、时间趋势和滞后阶数，０是指不包括时间趋势项］经过检验，在５％显著水平，除了ｌｎＹ项，其他各个序列都不是平稳序列，在经过一阶差分后，各序列都变为平稳序列，得出各序列在５％显著水平是一阶单整序列。
２.１.２.协整检验
各个同阶单整的序列很可能存在协整关系，在进行回归估计之前还要对其进行协整检验。根据协整原理，本研究采用Ｊｏｈａｎｓｅｎ特征根迹检验法，通过计算特征根来分别判断各回归方程中不平稳序列之间的协整关系。检验结果见表２（表中数据为各协整检验中的特征根迹统计量，“ｒ”表示协整关系的个数，“”表示在１０％显著水平显著；“”表示在５％显著水平显著）。表２变量协整检验由表２可知，模型（１）、（２）、（３）、（４）中各一阶单整的变量之间都存在着协整关系，即它们之间存在着长期稳定的关系，模型中各不平稳的变量通过某种线性组合是平稳的。因此，可以进一步对上述模型进行回归分析。由表２可知，模型（１）、（２）、（３）、（４）中各一阶单整的变量之间都存在着协整关系，即它们之间存在着长期稳定的关系，模型中各不平稳的变量通过某种线性组合是平稳的。因此，可以进一步对上述模型进行回归分析。
３.实证结果分析
３.１.农村金融发展对农业产出的影响
基于模型（１）和模型（２）实证检验农村金融发展对农业产出的影响，实证结果见表３（表中括号内数据为变量的ｔ检验统计值，“”表示回归结果在１０％显著水平显著，“”表示在５％显著水平显著，“”表示在１％显著水平显著）
３.１.１.农村金融发展规模对农业产出的影响
由表３可知，农村金融发展规模对农业产出的影响为正，且回归结果在５％显著水平为正，这说明，随着农村金融发展规模的扩大，其对农业产出的增加具有显著的促进作用。农村金融发展为农业经济增长提供所需资金，并有利于农村闲散资金及资源的优化配置，从而促进农业经济的增长。近年来农村金融的发展确实在农业产出中发挥了重要作用。
３.１.２.农村金融支农规模对农业产出的影响
由表３可知，模型（２）的回归结果显示，以农村金融支农程度衡量的农村金融发展水平在农业产出中也发挥了积极的作用，其回归结果通过了５％显著水平检验。与农村金融发展规模相比，农村金融支农规模对农业的作用更为直接，规模增大有利于农业产出的增加。国外研究普遍认为农村存在金融抑制，需要对农村金融实施改革，促进经济发展，中国二元经济结构特征决定，中国农村金融对农业发展的作用较为滞后。本研究回归结果显示，农村金融对农业增收有显著的促进作用，因此在农村经济发展的同时，政府应加大对农村金融的支持力度，促进农村金融的发展，为农业发展寻找新的突破点。
３.２农村金融发展对农民收入的影响
基于模型（３）和模型（４）分析农村金融发展对农民收入的影响，实证结果见表３。
３.２.１.农村金融发展规模对农民收入的影响
与农村金融发展规模对农业产出的影响相比，农村金融发展规模对农民收入的影响未通过１０％显著水平检验，且回归结果为负。这表明当前中国农村金融发展规模不仅没有促进农民收入增加，反而阻碍了农民收入的提高。这在一定程度上符合中国农村金融发展的实际，农村金融机构通过吸收农村存款，大多时间充当资金吸收的渠道；内生于中国经济发展战略下的中国农村金融存在二元结构特征，与城市金融相比，中国农村金融对农民收入增加的作用并不显著［６］。
３.２.２.农村金融支农规模对农民收入的影响
表（３）的实证回归结果表明，农村金融的支农规模对农民收入的影响也不显著，且回归结果为负。这表明农村金融支农规模虽然一定程度上有利于农业产出的增加，但其阻碍了农民收入的增加。这正如林毅夫［７］所言，中国的农村金融是内生于中国工业和经济发展战略的，农村金融的发展不仅与农村经济发展目标不一致，而且农业经济发展的特征决定，农村金融的内生生存能力不足，不仅不利于农民增收，反而阻碍了农民收入的增加，农村金融与城市正规金融的差距也是导致中国城乡贫富差距的重要原因。基于发达国家的发展经验，农村金融的健康快速发展及农村资金的合理利用，是促进农民收入增加的必要前提和条件，只有加快现有金融机构结构和功能的改革，增强农村金融在金融发展中的地位，提高农村金融对农民收入的贡献，农民才能真正地脱贫致富。
４结论
及相关对策建议农村金融发展是促进农村经济发展及增加农民收入的重要力量，当前我国农村金融体系已步入正轨，并朝着积极正确的方向发展，但农村金融发展过程中仍然存在着众多问题。内生于中国经济发展战略下的中国农村金融的服务重点不在于农业、农村和农民，而长期主要在于支持工业经济的发展，造成了农村金融落后于整体金融发展水平。我国农村金融深化落后于全世界平均水平２５年，落后于全国整体水平约１０年［８］。四大国有商业银行的撤出进一步打击了我国农村金融市场，而农村金融资金来源和动力支持的农村信用社，长期发展不力遗留下来的问题造成了积重难返的局面。在中国，促进农业经济发展和增加农民收入，是我国经济长期发展的目标，也是我国农村金融发展和金融机构、体系改革的重要目标。要实现这一目标，首先，应促进农村金融制度改革，加快农村金融机构和金融体系的规范化成长，进一步推动农村金融市场的发展。其次，从农业经济发展和农民收入增加的角度看，当前中国农村金融发展缺少自主性，在经济发展的大目标下，农村金融成为国家向工业和城市输送农村经济资源与剩余的渠道，这种情况下，农村金融机构在整个国民经济和金融发展过程中，主要扮演储蓄动员的作用，这种由政府主导的农村金融对农村经济增长和农民增收的作用还不显著，因此必须完善农村金融服务于农村经济的功能，加快农村金融体制改革的步伐，发挥市场在农村金融资源中的主导作用，引入市场竞争机制，在继续完善和引导国有金融机构的同时，大力发展民间及私人的中小金融机构，实行农村金融机构的多元化、多样化，只有这样才能集中农村资金，真正利用到农村发展和农民增收中去，解决农村和农民信贷投资不足的问题，从而促进“三农”问题的解决和农村经济的发展。
作者：陈雷生 单位：清华大学马克思主义学院
