1美国次贷危机引爆金融危机
从2007年美国次贷危机引爆以后，美国资产价值泡沫连续消散，不少手持次级房贷的银行和涉及金融机构都陆续破产，金融商品危险和流走性缺失进一步扩展，导致产生世界重要金融市场剧烈的波动。房价一落千丈、房地产业不停走低、抛售银行股、银行提挤状况十分严重，使几个月下来华尔街五大投行三家关门两家改革，次贷危机自然成为金融危机。这次金融危机危害性已伸展至全球，且不停、严重地侵蚀实体经济，金融学者常对此类事件都称作经济危机。
2美国金融管理系统归纳和教训
2.1美国金融管理系统总体态势
国家金融竞争力主要组成要件是金融管理系统，领先于其他国家和地区的美国金融业从侧面体现它管理系统已经适应市场发展并占有优势。据实证调查，美国金融管理系统是典型分权型多头管理模式，被称作伞式管理+功能管理体制，是功能管理和机构管理综合体。在这样管理系统里存在各种各样的类型、层次的金融管理机构，美国执行在分业管理与统一管理间的一种金融管理模式。其中，金融持股公司采取伞式管理规定，作为伞式管理人的美联储负责公司综合管理；且金融持股公司又按所营运业务类别来接纳各种行业管理人的督导。伞式管理人和功能管理人联合促进美国金融业发展。
2.2美国金融管理系统存在不足
2.2.1“双重多头”管理系统易发生监管重叠与真空
出于管理机构繁多而对某一行为具管理权力产生的现象就是管理重叠。管理过程中它的最大缺陷在于出现管理多余内耗和资源浪费，正常可采取合理的权力区分方法处理。而全部管理机构职权都不涉及某些金融风险是管理真空。美国金融管理系统中还没有统一法定最高管理机构，在相同分业管理模式、金融混业经营环境下，“各管其一”的机构设置容易使各管理部门发生对某些金融市场状态特别是部分金融衍生商品管理出现漏洞。所以，从根本上与此相同的全面管理“双重多头”的机构设置是存在管理重复和漏洞的。
2.2.2金融管理制度发展滞后于金融创新发展
金融管理体制发展给出新规定是金融业全面发展和金融产品创新脚步迅速。在逐渐激烈市场竞争环境中、金融风险无法完全管控状况下，可惜美国金融管理体制未适时地进行改革，金融机构持续拓展市场和展开创新业务反而成为危机形式的累积。在风险扩展进程中，美国分散管理体制决定机构并没有进行负责，实际管理系统与各类金融市场之间的密切发展态势并不吻合，进而面对市场不断变化和发展，管理者没得到有关法规明确授权，使本来具有优势的分散管理体制反而变成致命弱点。
2.2.3次贷源头贷款缺乏监督，管理机构职责未履行到位
特殊客户层在接受发放次级贷款时，没有抵押资产、连带保障，管理部门就事后向贷款机构财务情况实行评判，事前管理没有履行相对应责任。出于此类贷款机构可积极介入资产证券化过程，所以，财务状况无法及时体现贷款效益，因而，管理当局只在最后资金链破坏时才认识到是存在风险的。
2.2.4缺乏对信用评级机构管理
次贷产品属于结构复杂性融资商品，投资者不太清楚估价内在价值与险情。所以，信用评级便成为投资者决策重要的唯一凭据。不过，信用评级制度被美国政府及管理部门归于联邦证券管理法律系统以后，还未成立针对信用评级机构自身的管理与问责体制。正是因为缺乏对信用评级机构管理和权重责轻制度错位，引起了信用评级业道德风险，为危机广泛延伸和爆发埋下隐患。
3借鉴美国经验深入分析我国金融管理系统
作为一名大学生应借鉴美国经验对我国金融管理系统进行深入探讨和分析。通过对相关资料的考证，我国金融业于上世纪90年代真正兴起并发展，我国通过金融改革实行严格分业经营和管理制度。金融管理系统由中国人民银行、银监会、证监会、保监会四个并不互管的行政和事业机构组成，还设置除这四部门外的财政部等多部委领导参与的金融管理联席会议。据有关资料及学习研究，多头监管、自律组织弱化、法律配套措施不足、执法力度不够等仍是目前我国金融管理存在缺陷，特别是多头管理监管权力分散，不利于管理实施且有悖效益原则。
鉴于对美国金融管理的了解及对我国国内金融情况的熟知，在查阅大量相关可靠资料的基础上，提供一些已有经验和自我见解。在此次金融危机中，出于美国伞状管理系统暴露的缺陷，我们是清楚地认识金融衍生商品的管理职责，在“金融管理委员会”指导下，采取制度形式加强各管理职能部门间沟通和协调。一是应主要注重强化金融管理功能。对各类金融机构同类业务进行统一管理标准的制定和实施，以免发生管理真空；二是金融管理需更贴切一线市场，从金融机构业务末梢注意隐患，预防问题从个别性变化成普遍性；三是正确认知、掌握金融创新和险情调控关联。金融创新可以施展活跃交易、转移和分散险情作用，也能借助杠杆原理展现金融雄势。还要根据我国金融业目前发展水平和接受能力提升整个金融系统效益且加强安全系数，中国经济发展才能得到持久的源动力。
总之，金融业本身需要独立和统一管理，以此面对市场剧烈变化、化解并减弱市场险情。在经营金融混业大前提下，分业管理系统无法适应不断发展的金融创新，需要适时疏通和控制风险，旧的分业金融管理改革迫在眉睫。美国此次金融危机暴露了金融管理系统存在很多缺陷，但出于我国目前金融系统还未成就规模且分业管理系统相对固化，我们需要参照美国伞形管理系统，再结合国内实际情况，创立一套有中国特色的金融管理系统，这是我国金融管理改革的现实抉择。
