一、互联网金融的概念及发展形式
传统的金融主要是指货币资金的融通，而当今的互联网金融是指金融机构以互联网技术和移动通信技术为依托，提供金融产品进行资金融通和金融服务的所有交易行为的集合。互联网金融市场结构复杂，种类繁多，主要有六种，分别是第三方支付，P2P网贷，大数据金融，众筹融资，信息化金融机构以及互联网金融门户。第三方支付主要表现有阿里金融，苏宁金融，京东供应链的金融服务等，主要依托其自有的支付核心开展客户和数据的积累，并集于此开展小额信贷和平台的理财服务，这也是目前发展的最全面的形式之一。P2P网贷是指个人通过网络平台互相借贷，主要有纯线上模式，线上线下相结合模式以及债权转让模式。由于P2P的发展具有无门槛，无标准，无监管的三无特点，行业发展也是参差不齐。近年来，我国的网贷平台已达2000多家。大数据金融是指集合海量非结构化，然后对其进行详细分析，为金融机构提供客户的全方位信息，通过各种各样的数据来获得客户的消费习惯，预测客户的购买能力和购买行为，使金融机构获得更大的利润。众筹融资指通过网络平台为项目发起人筹集从事某项创业或活动的小额资金，并由项目发起人向投资人提供一定回报的融资模式。众筹融资在我国起步时间较晚，目前约有21家众筹融资平台。信息化金融机构是指通过采用信息技术对传统运营流程进行改造或重构，实现经营管理全面电子化的银行、证券和保险等金融机构。例如建设银行推出的“善融商务”，交通银行的“交博汇”。互联网金融服务平台主要提供金融产品的搜索和数据处理服务，通过平台来积累流量，提高投资者和产品供给者之间的信息透明度和效率。
二、我国互联网金融的发展现状
1995年世界第一家网络银行———美国安全第一网络银行(SFNB)诞生了。在这家银行里，没有营业网点，没有柜台，没有ATM机，看不到现金……它完全依赖于互联网。自此以后，网络银行业务在全球开始蓬勃发展。我国的互联网金融虽然起步较晚，但发展的也很迅速，主要分为3个阶段。第一个阶段是2005年以前，互联网仅仅为金融提供技术上的支持，协助银行“把业务从线下搬到线上”，以网上银行、金融、证券为代表，互联网与金融还未真正结合，因此真正的互联网金融业态还未曾出现。1997年，招商银行推出了第一家网上银行，接着一些大型的互联网企业利用社交网络，电子商务，云平台等优势技术将其业务范围扩展到了金融领域，形成了第二发展阶段。第二个阶段是2005年后，网络借贷开始在我国萌芽，第三方支付机构如雨后春笋般冒出，互联网对金融的“协助”表现在开始不断地从技术领域渗透到金融业务领域。这一阶段的突出事件是2011年中国人民银行同意向第三方发放支付牌照。第三个阶段从2012年开始发展至今。很多人把2012年评为“互联网金融元年”，因为这是互联网金融发展最为迅猛的一年。P2P网络借贷平台爆炸式发展，众筹融资平台开始起步，第一家专业网络保险公司获批，互联网金融已经深入到人们生活的各个方面，不断的改变着人们的生活，互联网金融的发展进入了新的阶段。
三、互联网金融的风险分析
互联网金融不同于传统金融，既有传统金融的风险，也有其独特的风险。
(一)传统风险
互联网金融具有传统金融所面临的一些风险，如信用风险，流动性风险。对于大多数传统金融机构来说，贷款时最大、最明显的信用风险来源。而对于互联网金融来说，这种信用风险也不例外，尤其是P2P平台的网贷，一旦发生贷款业务，能否确保带出去的钱顺利收回。第二种风险是流动性风险。互联网金融最核心的就是流动性风险，而流动性中最主要的就是技术资产结构是否匹配。例如余额宝和支付宝的无缝对接里就存在着流动性风险，一旦货币市场出现异常事件，引发货币市场基金大规模赎回的资产变现现象，流动性危机就产生了。
(二)技术风险
互联网金融是以发达的互联网技术为依托，因此也存在着潜在的风险。当互联网收到黑客袭击，计算机病毒入侵等一系列行为时，互联网就会出现漏洞和问题，从而引发技术风险。比如基于互联网的公开性和开放性，在进行电子数据传输与保存时很容易受到黑客的攻击，而计算机病毒的出现与扩散，使得数据的传输缺乏安全性和可靠性。技术风险的产生是因为当今的互联网技术并不是无懈可击的，还不是很完善，技术还达不到很先进和成熟的程度。此外，我国的互联网技术的软硬件与国外相比差距还很大，很多地方都要依赖国外的支持，在一定程度上也对我国的互联网金融的安全构成了风险。
(三)业务风险
互联网金融虽然是一种全新的金融业态，但也仍然无法解决传统金融行业的信息不对称现象，而这种信息不对称则可以让金融市场处于一种“失真”的状态，使得客户面临道德风险和逆向选择。业务风险表现在两个方面，一方面，由于互联网金额的供给方大多是非传统的金融行业，对金融风险缺乏足够的重视。例如现在互联网上的理财产品铺天盖地，打的宣传旗号都是高利率，高回报，但却对潜在的风险提示不足，未引起客户的重视，一旦发生重大损失，客户只能望洋兴叹，自认倒霉;另一方面，互联网的虚拟性使得交易双方的身份和信用也存在着信息不对称，有可能出现“劣质驱逐良质”的现象，即服务质量差的互联网金融机构取代了质量高的机构。
(四)法律风险
法律风险是指互联网金融在进行业务交易的过程中违反了法律、法规，未按规定遵守相关的权利和义务，或是由于我国的互联网金融起步较晚，在立法方面还不完善。近年来，虽然相继有一些此方面的法律出台，例如《网上银行业务管理暂行办法》，《网上证券委托管理暂行办法》等等，但这些都是针对传统的金融业务的网上服务而制定的，已经远远不能满足于现在的互联网金融的新型业务的发展。互联网金融的法律、法规的滞后性导致了风险和弊病的凸显。
(五)权益保护风险
在当今的互联网时代，互联网金融的交易信息无法面对面的进行，都是通过互联网传输，因此不能准确地核实交易主体的身份，就有可能存在消费者的账号信息，资金信息，身份信息被非法盗取或篡改;同时，在交易的过程中，如果出现网络融资资金被挪用、占用;交易商暗中操纵交易价格等等，都会导致投资者或货币持有者的经济损失，这时，由于没有明确的法律保护，消费者的权益难以得到保护。
四、互联网金融的监管
针对互联网金融的特点和存在的风险分析后，应及时加强对其的监管，采取的监管措施主要有以下几点:
(一)进一步加强事前、事中和事后监管
事前监管是指市场准入监管，即严格审批将要进入互联网金融的机构和组织。其目的有二个:一是对一些生存能力差，不符合条件，没有存在必要的机构和组织应当禁止其进入互联网金融市场，防范金融风险的发生;二是使互联网金融机构的布局更合理，为互联网金融业创造一个公平合理的环境，保障互联网金融业的稳定健康发展。事中监管是指市场运行过程中的监管，即加强进入互联网金融的机构和组织在经营过程中的监管，动态的了解其业务范围，资本充足情况，产品质量以及资本流动性等等。事后监管是指市场退出监管，即对严重违规操作或即将破产的互联网金融的机构和组织的市场退出处理机制。
(二)进一步加强互联网金融的透明度
在不同的金融产品冲击人们的视觉神经的同时，也出现了产品本身透明度不够的问题。一些不规范的产品销售者刻意对客户隐瞒产品的特点和风险性，导致后面纠纷不断。这主要由二个原因造成的。一是我国的普通投资者对金融知识的了解远远落后于市场的发展与创新。长期以来，我国的理财产品都是由银行供给的，产品品种比较单调，普通投资者对产品的了解主要集中在股票、理财产品、债券，因此新的金融产品出现时，很多人都摸不着头脑;二是，运营企业出于销售的需要，在宣传时可能会出现一定程度的弱化，这种行为本身大多是非恶意的，但现实中往往容易造成投资人的误解而形成纠纷。因此，首先要加强互联网金融企业的信息披露要求。要明确每一款金融产品的特点和风险，避免“浮夸”宣传，提升互联网金融行业、企业和产品的透明度;其次，在产品的运营方面，也可以加强对投资者的培养和教育，让投资人对于产品本身的原理、特点有更加深入的了解，必要时，可以让投资者到企业实地考察和参观，增强彼此之间的了解，从而让业务开展的更加透明。
(三)构建有效的监管体系
互联网金融涉及的领域比较广泛，应当成立一个以一行三会为监管主体，相关部门为辅的监管体系。各部门应当定期交流和沟通，明确权责，加强监测，及时预警，进一步建立和完善相应的法律法规，使得出现问题有法可循，有法可依。二是与时俱进地推动金融监管改革。首先监管机构要强化全面监管的理念，推动银证保监管部门逐步实现从机构监管向功能监管的转变;其次监管机构要有包容创新的理念，要鼓励互联网金融积极创新，监管的目标不是“管死”而是让其有源源不断的活力;三是充分发挥行业自律组织的作用。通过制定统一的行业标准和自律公约、督促会员贯彻法律法规和履行自律公约、维护市场竞争秩序和会员合法权益等方式，实现对互联网金融行业的自我监督，自我约束，进一步促进互联网金融行业健康发展。
(四)加强消费者的权益保护
近年来，一行三会已经成立了专门的金融消费者权益保护机构来开展工作，取得了很多成效。但仍远远落后于互联网金融的发展速度。因此，为了进一步保护金融消费者的权益，监管机构一是要逐步完善相关的互联网金融消费者权益保护法，对交易过程中的风险分配和责任承担、机构的信息披露、消费者个人信息保护等作出明确规定;二是加强对互联网金融投资者的教育和宣传，让其对互联网金融的风险有清晰的了解和认识，不断提高投资者的自我保护意识，进一步加强征信体系建设，构建良好的互联网金融市场环境。
作者：李慧君 单位：安徽商贸职业技术学院会计金融系
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