一、三种成本控制指标的定义和比较
（一）资产减值损失的处理。边际成本率和经营成本率指标中均包含资产减值损失率，即涵盖了因应收保费管理不善计提坏账准备或因投资市场不景气造成金融资产减值损失的部分，属于一种内部考核成本率指标；而综合成本率指标中的综合费用项却剔除了该项损失的影响，即虽然它也是抵减账面利润的一项主要指标，但却不纳入承保利润考核范畴中，属于一种外部管理成本指标。（二）赔付率指标计算中法定准则和会计准则的差异。边际成本率和经营成本率指标中涉及的赔付率指标是以法定准则为计算依据的，而综合成本率指标中涉及的赔付率指标是以会计准则为依据的。相比较而言，法定准则下的赔付率是衡量各财险公司偿付能力的关键性指标，它更能真实反映一个公司承保业务品质的好坏和赔付率水平的高低，主要用于公司内部编制偿付能力报告、内部管理和统计分析的一个重要指标；而会计准则下的赔付率由于受到《企业会计准则解释第2号》下未到期责任准备金计提方法的影响，计算结果受首日费用、预期赔付率、维持费用和风险边际等因素影响波动较大，主要用于会计核算、报表编制和行业横向比较的一个重要指标。
二、三种成本效益指标在经营管理中的现实意义
（一）在经营含义和适用阶段上的意义由于三种指标的计算公式不同，其所体现的经营含义和适用阶段上也有所不同。边际成本率指标主要是考虑到收入与变动费用支出的配比性，同时考虑到新机构业务规模尚不足以将固定费用摊薄，因此将固定费用率予以剔除，在开业初期该指标较能合理评价机构业务实际经营能力和水平，因此适用于机构初始成立阶段，一般为公司成立后1年内；经营成本率指标主要是考虑了公司所有成本的投入，即保费收入达到一定规模，应能将固定费用摊薄到相对合理水平，是衡量一个企业真实的盈利水平和实际经营情况的指标，该指标适用于机构稳步发展和成长阶段，一般为公司成立后2年；综合成本率指标主要是在公司经营发展到保费稳定增长的时期，评价公司经营成果最终要回归到账面上承保利润指标，要求会计报表能够实现盈利，这是衡量一个地区财险市场整体盈利水平的关键性指标，也是行业内横向比较和反映企业市场竞争力高低的关键指标，同时也是监管当局、集团母公司、股东及外部投资者们最为关注的一个核心效益指标。该指标适用于机构形成稳定保费规模并进入成熟阶段时期，一般为公司成立3年后。（二）在日常经营管理中的作用在财险公司的日常经营管理中，以上三种指标也成为一种观测、监督、运用和控制的手段。比如在日常资金拨付管理上，很多财险总公司都已实行对下辖分公司成本管控和资金拨付联动机制，考虑到固定费用属于合同性质款项的特殊性，可以使用边际成本率指标的预算执行情况对核拨资金实行挂钩联动，以减少资金头寸和占用成本，提高资金使用效率最大化；在销售费用使用管理上，需要将公司的产能规模、业务品质和费用资源投入等进行合理匹配，以进一步提高财务资源配置效率，那么对于开业期超过一年的机构，应该确保各项费用支出都予以合理摊薄，从而提升公司的真实盈利水平，在这种情况下，就可以用经营成本率指标作为过程监控和费用资源调剂的重要参考衡量指标；又比如在经营预算指标的分解和下达时，可充分考虑机构经营期限、总体保费规模、保费增速、险种结构和时间进度等因素，选择不同的指标对处于不同发展阶段和经营情况的预算主体实现预算管控上的不同要求。
三、三种成本控制指标在绩效考核中的作用
（一）不同保险主体层级的阶段性考核点要求作为财险公司保费规模和利润效益的贡献中心，按照不同保险主体所在的层级划分，二级机构、三级机构和四级机构在其不同发展阶段，对应的三种成本指标的临界点考核要求也不尽相同。以一个健康、稳定发展的财险公司举例，可以概括分析如下：从表1可以看出，一是由于不同层级机构在筹备期和经营期前期固定费用投入方面诸如职场房租、装修成本、办公设备和IT资产采购支出、人员成本等存在较大的地区性差异；二是对于不同机构保费规模与成本效益之间匹配性要求的不同；三是对于不同机构投入产出比最大化时间节点要求的不同，导致对不同层级机构在不同阶段所运用的成本控制指标要求也不尽相同。（二）三种指标在绩效考核体系中的具体运用根据财险公司的经营特点，要正确评价其年度经营情况，在将以上三种主要成本效益指标固化到绩效考核体系中时，可以考虑秉承目前行业内广泛使用的“行业对标和预算对标相结合的复式绩效考核体系”思路，以机构分类管理为考核基础，以行业对标数据为衡量标准，以下达预算指标为考核依据，采取一种差异化管理和考核方式，形成一个公平、公正的效益评价体系。具体而言，有以下两个方面：1.行业对标指标设计行业对标指标设计时应主要以综合成本率指标作为参考依据。因为这是唯一一项公开披露的、可与行业平均数据以及区域内其他保险同业主体进行横向比较和分析的参考指标，且必须占据行业对标考核体系中的最高的权重值占比，因为它是反映一个保险公司财务状况、账面盈利水平、对外市场竞争力强弱的核心指标，也是当前保险行业监管当局重点监管的核心效益指标之一。2.预算对标指标设计在预算对标指标设计时，可以采用三位一体的考核指标方法予以互相补充。首先，应区分不同保险层级主体在不同阶段对应的成本控制指标的具体要求；其次，考虑到不同保费进度下会对已赚保费乃至财务会计报表产生重大影响，采用综合成本率予以补充和加以限制；再次，在超额完成保费计划且保费进度与预算进度匹配的情况下，考虑到因计提未到期责任准备金对年度内会计报表利润会产生递延影响，因此可考虑在这种特定情况下再嵌入边际成本率或经营成本率两个指标进行调整考核。通过上述三种成本指标的有效结合，可以建立起一个合理、公正的评价体系，从而有力地推动财务管理在企业管理中的核心作用。
作者：马杰 单位：信达财产保险股份有限公司江苏分公司
