一、养老险公司财务管理现状分析
我国现有养老险公司大多成立于2004—2007年，随着我国养老保险体系的不断完善以及我国保险业国际化的开展，政府对保险公司财务监管力度的加大，养老险公司的财务管理自成立伊始就向集中化和专业化管理模式发展。目前我国养老险公司财务管理状况相对稳定，人员结构明显优化，专业化水平明显提高，财务信息化建设步伐快，投资管理能力和风险控制能力不断提高，尽管我国养老险公司在财务管理的某些方面取得了较为理想的成绩，但财务管理水平还处于较低的发展阶段。财务管理缺乏事前预测、事中控制，财务信息对企业经营的指导性作用没有充分发挥出来。大型财务管理ERP软件大多局限于会计核算功能，管理会计模块应用不多，财务信息化系统的使用效率有待提高。集中化管理模式下分支机缺乏对总部业务的深入了解，财务管控的水平仍然十分有限。此外，年金业务涉及受托人、投管人、托管人、账管人等多个管理人，信息交互范围广、周期长，财务业务一体化程度较低，无形也加大了财务管理精细化的难度。随着我国经济的发展，尤其在金融混业经营的大背景下，我国养老险公司面临的财务风险在加大，这对于如何化解养老险公司在财务管理方面的各类风险，保证养老险公司财务管理可持续发展提出了更高的要求，使得完善养老险公司的财务管理更加紧迫。
二、养老险公司管理会计应用优势分析（S）
（一）行业领先地位需要管理会计发挥优势
自X公司成立以来，全面实现跨越式发展，截至2014年年底，累计管理资产规模2337.2亿元，居行业第一，其中：受托业务位居同业第一、投管业务位居同业第二，致力于建设国内一流、国际领先、品质卓著、值得信赖的专业养老金管理公司。2014年成功引进战略投资者，为公司下一阶段的发展奠定了新基础。为了实现新发展，实现盈利，公司全面推动创新驱动发展，产品创新、管理创新。管理会计应用有助于提高管理产出，满足战略管理需求。正如美国管理会计师协会( IMA) 所定位: 管理会计是一种深度参与管理决策、制订计划与绩效管理、提供财务报告与控制方面的专业知识以及帮助管理者制定并实施组织战略的职业。因此企业内在发展需要管理会计。
（二）公司战略定位及财务集中管理模式有助于开展管理会计
X公司自成立初就以“一级法人、授权经营、集中管控、分级执行、控制成本、提高收益”的总部财务集中管理模式加强财务管理，通过全面预算管理、专项管理、资产集中管理等措施有效推动业务发展，严格管控成本，促进公司健康发展。随着企业年金市场拓展的深入以及竞争的加剧，公司战略目标进一步明确为信托型养老金管理公司，在泛资产管理背景下，公司经营业务逐渐从企业年金扩大至养老金产品、养老保障产品、受托直投等业务，专业化经营要求更高，产品绩效评价，投资业绩评价作用突出。管理效益，成本细化等需要日益迫切，这为成本管控、责任中心、EVA、平衡计分卡、作业成本法等管理会计工具应用创造了良好的条件。
（三）年金业务管理需要管理会计
从业务上看，年金业务流程长、阶段多、参与主体多、过程管理作用突出等特性需要管理会计工具充分整合并发挥优势，寻找价值驱动因素，对组织经营活动进行规划、细化并建立完善管理控制体系，实现价值创造。从财务上看，年金行业具有周期长、投入高、收益慢等特点。X公司经过前期规模快速累积，现阶段规模效应初步显露，经营管理目标中收益比重逐渐加大，收益与费用匹配管理，产品、客户、市场、员工内部成长、同业对标管理需求突出。此外，年金业务采取双委托模式，X养老险公司同时具备受托人、账管人、投管人资格，因此需要分别对不同资格进行投入产出分析，并将管理会计工具整合运用于年金业务分析，细化管理。
（四）公司信息化建设满足管理会计实施需求
管理会计实施离不开大量财务与业务信息，信息的质量与效率影响管理会计实施的程度与进度。X公司成立以来大力推动信息化建设，建成了覆盖企业年金和养老保障等业务领域的一体化养老金及投资服务平台，搭建了多维数据仓库，为数据提取、加工、嵌套等应用提供了良好数据基础。
三、养老险公司管理会计应用劣势分析（W）
（一）我国管理会计体系尚未完全建立
缺少标准规范的实施指导、对管理会计案例研究大多集中在制造业等传统行业，国际上发达国家年金普遍采取DB模式（确定收益模式），税收优惠采取EET模式（缴费和投资环节免税，领取环节征税）。我国年金行业新采取DC模式（确定缴费模式），税收优惠采取TTE模式（缴费和投资环节征税，领取环节免税），缺乏国内外行业经验借鉴。
（二）年金业务管理主体多
年金业务经过缴费、投资、分配、待遇支付等多环节，涉及委托人企业层面、委托人员工层面、受托人统筹管理、账管人账户管理、托管人记账管理、投管人投资管理等多环节，信息量大且分布范围广，X公司信息系统已经涵盖了年金业务核心信息，但在外部信息有效对接、内部信息全面统一、信息数据质量提升方面仍然需要完善，这为管理会计实施带来了难度。
（三）财务职能在年金业务的中后端
年金业务从市场拓展到合同签署、缴费确定、受托户到账、投资户到账、投资运作、转入转出、管理费收入确定经历环节多、涉及面广、时间长，财务信息职能滞后，这加大了成本管理、绩效评价、盈利分析、责任会计等管理会计工具运用难度。
四、养老险公司管理会计应用机遇分析（O）
（一）管理会计发展迎来新机遇
《财政部关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》发布，体现了财政部着力推进管理会计发展的意图。财政部加强管理会计基本理论、概念框架和工具方法研究，推进管理会计指引体系建设，推动管理人才能力框架建立，完善现行会计人才评价体系，推进管理会计人才队伍建设等一系列举措无疑将给管理会计企业的发展提供引导和动力。
（二）国家多项利好政策推动养老险市场大发展
最近两年支持行业发展的重磅政策陆续出台，如去年的“新国十条”，今年的《机关事业单位职业年金办法》。特别是职业年金，是继企业年金之后的又一战略性发展机会。今年两会之后，各类改革措施有加快推出的态势，健康险免税政策已经出台，预计养老保险个税递延政策也将很快落地。基本养老保险基金市场化运营基本方案已形成，预计年内将上报国务院审定。养老金全国统筹也在积极推进中，这给养老险公司利用专业技术优势，加快业务发展提供了更多机会。
（三）专业养老保险公司迎来转型好时机
个税递延型养老保险落地、养老金投资管理办法计划年内出台、具有强制性的职业年金即将入市等多项利好之下，养老保险市场正吸引越来越多的资本进入，众多养老险公司开始从年金业务管理向养老资产管理方向转型。保监会2013年5月发布的《养老保障管理业务管理暂行办法》首次明确养老险公司可以开展养老保障管理业务，随着保险资金投资范围的不断“松绑”，养老保障产品投资账户可投资的领域也随之扩展。
（四）新技术的兴起促进管理会计发展
随着大数据时代、云管理、互联网+的兴起， 企业年金业务拓展渠道不断丰富，客户服务及产品创新对养老保险公司意义重大，如何发挥现有优势并顺应时代潮流满足业务需要，不仅需要在战略层面进行规划，更需要管理会计充分发挥管控职能，调整资源配置结构、提高资源利用效率，将现有业务与新趋势有效融合。
五、养老险公司管理会计应用威胁分析（T）
（一）市场竞争激励，业务发展不均衡
养老险公司虽然占据一定的企业年金市场，但与银行、券商三方之间的竞争日趋激烈，现行业务牌照管制带来的竞争壁垒将逐步放开。养老险公司如何在资产管理、账户管理方面超越券商与银行，强化受托人管理地位，发挥政策及产品优势强力推动年金业务发展迫在眉睫。此外，从年金市场来看，大客户和中小企业发展不均衡。一方面大客户市场接近饱和，新增缴费增长动力不足；另一方面中小企业开发难度加大。如何针对性地发挥管理会计工具优势，从产品设计、销售策略、客户服务、风险管控等领域适应竞争都是企业要思考的问题。
（二）盈利压力大
养老险公司盈利主要靠收取管理费收入，一方面客户管理费收取议价能力很强，给年金业务定价环节带来了难度。另一方面现阶段国内缺乏针对养老保险的投资人教育相关配套制度与措施，客户对年金运营及短期投资收益要求高。然而资本市场波动大并且缺乏与年金资产匹配的长期投资资产品种，也为养老险公司加强资产管理、提高投资收益率与增强客户满意度加大了难度，间接影响管理费收入快速增长。随着服务与管理精细化，管控成本与资金运用成本上升也给企业盈利带来了压力。
（三）年金行业仍然需要政策红利
从国际对比来看，我国企业年金发展虽然取得了较大成绩，但与国际水平仍有一定差距。一是覆盖面有待进一步拓宽。从就业人口参与率来看，我国企业年金参与率仅为2.67%，而智利、澳大利亚等国家和地区基本实现了全覆盖，英美等国也已超过50%；从GDP占比看，全球平均的第二支柱资产占GDP的比重将近40%，在OECD国家这一比例接近80%，而我国只有1%。二是制度有待进一步完善。相关法律法规不健全，缺乏立法保障；在分业监管体制下，缺乏有效的协调沟通机制；税收优惠比例与国际水平相比还处于较低的水平。
六、养老险公司管理会计应用对策
(一)应用遵循原则
第一，“一把手”统御原则。管理会计应用涉及企业整个价值链，需要“一把手”统管才能发挥其应有的效用。第二，联合与协作原则。管理会计在企业应用必将带来财务功能的延伸，事后核算评价向事前预测和事中控制过渡，这就需要企业内部各个部门间联合与协作。第三，循序渐进原则。年金行业是新兴行业，管理链条多，信息量大、市场变数多、对系统依赖性强，因此要结合市场与企业实际循序渐进推进管理会计进程。第四，成本效益匹配原则，管理会计实施需要人力与财力支持，尤其是系统建设方面需要综合考虑，前期调研和论证阶段可以采取手工模式，经过论证并试行通过后再采取系统模式，兼顾灵活性与收益性。
（二）应用实施路径
依托管理会计基础体系和管理会计IT体系，加强管理会计应用体系研究与实践，促进管理会计实施。其中：管理会计应用体系解决管理中的控制问题，包括预测、决策、分析、控制、评价、激励等事项。管理会计核算体系和IT体系则是基础体系，主要依托自动化、数据库以及会计语言功能刻画、反应管理事项，将非财务指标纳入核算体系，通过管理会计确认、计量、记录、报告实现财务与业务一体化核算，为管理会计应用体系做准备。
（三）应用重点领域
继续实施全面预算管理，加强成本管控，提升资源配置效率，开展绩效评价。在全局谋划方面，结合公司十三五规划制定与落地强化公司整体经营战略，继续实施全面预算管理。在成本管控环节，开展作业成本法，按照养老保险核心业务确立受托、账管、投管、养老保障、养老金产品中心，通过产品研发、设计、销售、系统使用、客户服务等环节确认计量作业成本，开展本量利分析，寻求价值驱动因素。在资源利用率提升方面尤其是人力成本和系统建设成本方面推动专项成本管控，通过责任中心、成本细化促进人工效率与效果提升，通过在系统需求确定、开发、测试、使用等环节的成本收益分析，提升系统开发与利用效率。针对年金市场大企业逐渐饱和，职业年金市场迅速发展的情况，加强专项业务成本收益分析，促进费用支持与收益提升。在绩效评价环节，尝试建立平衡计分卡，在客户维度突出服务、产品定价、投资能力评价，旨在提高满意度、缩短时间、降低客服成本；在内部运营管理维度突出自动化与创新，旨在提高产量与质量、降低运营成本、防范风险，建立并持续改善流程与制度，促进内部运营效率提升。现代企业要在激烈的竞争中生存，需要企业全面提升管理水平，要求企业从传统管理向现代管理转变，必须搭建管理会计体系，推动企业整体管理水平提升。管理会计是企业实现转型升级的关键；强化管理会计应用，有助于增强企业核心竞争力和价值创造力。管理会计在养老险公司的应用，对于促进企业战略管理，实现价值创造，具有积极的现实意义。
作者：沈雪峰 单位：中国人寿养老保险股份有限公司
