小微企业被称作是我国“最活跃的经济细胞”，自改革开放以来快速发展壮大，为我国的经济增长做出了巨大贡献，提供了70%的劳动就业率和40%以上的税收。过去，我国小微企业发展的资金来源主要是通过企业自身积累，随着市场竞争环境的日趋激烈，要求小微企业不仅要通过提高自身能力来获得内部积累还要进行外部融资。尽管国家出台了许多政策措施，但小微企业融资难的问题一直没有得到根本解决，主要是由资金供需双方之间信息不对称并由此而引起的资金供给和资金需求不匹配造成的，融资难依然成为制约小微企业发展的瓶颈。
一、我国小微企业融资能力差、难度大、渠道狭窄
银行贷款是小微企业最常见的融资渠道，但由于受小微企业自身特点的限制，经营规模和企业实物资产和符合条件的抵押物较少，偿债能力低，抵抗风险能力差，多数企业财务制度不健全，会计信息不能有效传递，外界对企业缺少正确的判断，企业信用度较低，银行一般不愿意发放贷款，即使贷款，金额也较少。同时，小微企业融资贷款利率与大企业贷款利率相同，使得小微企业融资成本过高，而商业银行对小微企业的信任度远不如大企业高，为规避风险，为小微企业贷款设置了严苛的条件。在办理贷款过程中所需手续非常繁琐，款项到账时间较长。由于国内还没有形成相对完善可供小微企业融资的资本市场，正处于初级发展阶段的小微企业融资渠道狭窄，股票市场对于小微企业设置了较高的门槛，融资条件更加苛刻，想利用股票融资十分困难。
二、小微企业融资难的原因分析
(一)企业层面
企业担保能力有限，信用水平低。小微企业自有资产较少，尤其是正处在萌芽时期或者初期发展阶段的小微企业能够作为担保抵押的资产更少，虽然有些无形资产可以进行抵押，但大多价值低廉，不被银行认可，导致借贷双方无法达成共识。同时，营业收入较低，加上内部管理不完善，对财务方面要求不严格，导致小微企业存在信息透明度不高、信息缺失、存在虚假信息等一系列问题，使得小微企业信用度大打折扣。小微企业抵御风险的能力较弱，银行信用记录较少，在评价信用度时往往会出现信用度低的情况，小微企业风险溢价会很高。
(二)政府层面
1.相关法律法规不健全。目前，我国还没有专门制定针对小微企业的法律法规，相关法律文献对象都是泛指“企业”。当小微企业在贷款过程中出现问题时，存在大量法律空白，对债权人无法进行有效保护，小微企业躲避、逃债现象不能得到有效控制。而银行对于贷款签批人有着严格的惩罚制度，无形中增加了经办人对小微企业的歧视。虽然相关部门针对小微企业融资问题提出了相应的解决措施，但小微企业融资难题没有得到根本改善。2.担保体系不完善。我国大部分担保机构初始资金较少，担保能力与社会需求不成正比，普遍存在自身实力不足、经营规模较小、营业收入较少、信用缺失等问题，尤其针对小微企业担保缺失。
(三)金融机构层面
1.银行获取小微企业信息成本较高。银行在面对信息不对称性问题时，可以通过相关信息分析降低信息不对称程度。大企业贷款金额较大，审计报告或财务分析都较易获取，相对来说监督成本相对较低。但小微企业由于自身资本、债务等信息较少，监管和考察的成本有所增加，所以相对信息获取成本较高，这部分成本最终转化为小微企业缴纳的费用，加大了小微企业的负担。2.缺少满足小微企业发展的信贷机构和产品。小微企业比较活跃，融资需求多样，而目前信贷机构大多针对大中型企业，缺少针对小微企业发展需要的信贷专营机构。我国商业银行面对小微企业融资信贷种类少，大多仍依靠传统的抵押贷款，担保机构功能缺失，而既能有效控制风险，又可以满足小微企业贷款的业务品种匮乏，很难满足小微企业的实际需要。
三、破解我国小微企业融资难题的路径
(一)提高企业融资水平，降低贷款风险
小微企业应不断提高管理能力，建立相对完善的会计监管制度，使其财务报表更具真实性和可获得性，提高信用度。同时，重视企业的发展，提高企业竞争力，加强自身融资水平。鼓励小微企业联合贷款，增加担保可能性，争取与大企业同等的贷款程序。另外，企业可以根据当前需要分步向银行贷款，然后逐步向银行申请，降低贷款风险。
(二)政府扩大政策惠及面，建立健全担保体系
政府应建立和完善企业创新体系，鼓励小微企业发展，提高其解决发展难题的能力。提高政策的辐射力度，做到“口惠实至”。重点解决小微企业担保难问题，可采取企业联保、保险、股权、资产等多种担保形式，也可地方财政部门和企业共同联手创立担保公司，有能力的公司也可以自己出资成立具有盈利目的担保机构，使符合条件的小微企业更容易获得担保。同时，担保机构应提高服务意识、服务质量和服务效率。
(三)商业银行加大金融服务力度
商业银行是为小微企业提供融资的主要金融机构，应开发适合小微企业特点的业务，改变仅仅依靠抵押贷款的单一形式，同时对传统金融体系辅之以互联网的技术手段，提高传统金融服务实体经济的能力和金融普惠水平，可鼓励互联网与银行、证券、保险、基金的融合创新，提高小微企业放贷金额，满足更多小微企业的需求。金融机构也应适当调整服务对象，将小微企业列为重点之一，满足企业合理需要，简化融资程序，对于国家政策支持、销路较好，能吸收更多劳动力的企业给予优先贷款权利。
作者：孙艳春 单位：吉林建筑大学
相关专题：中国如何应对金融危机 物探与化探计算技术
