但是民生电商到底是一个怎样的商业模式？会是银行的彻底电商化吗？“我们能够做到哪个地步不知道，但能够做什么事情很清楚。一个是电子商务，一个是与电子商务相关、与支持银行业务发展相关的网络。我们会在法律允许的框架下，通过创新手段去做。”尹龙表示。
他认为，未来，传统金融与互联网金融是共存的。如果互联网金融成为主流，小微企业可以是B2B，小区金融是B2C，民生银行在新一轮的竞争中将占据优势。而如果传统金融还是主要方式，那么民生银行的两个战略，可以与其他银行展开差异化竞争，在利率市场化之后，还能有较强的生命力。
“我们有一个口号叫做融合民智。我们不认为在互联网金融有多大的天才，真正的天才来自于市场。”尹龙说。
“民生电商既有B2B，也有B2C。前者为了降低企业经营成本，向中小微企业提供金融服务，后者是给客户引流，搭建中高端网购平台。未来，B2B是核心，小微企业也是核心。”尹龙说。
尹龙表示，阿里巴巴只是电子商务的第一阶段，而接下来，电子商务会迎来高级阶段，“我们办电商公司的目的不是取代目前的银行，也不是取代现有的电商。市场对电商的需求巨大的，但我们能做好分工。第一件事就是客户分层，会定位在小微客户，解决小微客户融资难的问题。”
“合一行”主要为小微企业提供金融服务，尝试解决中小企业融资难的问题，将会建立中小金融机构电商联盟和中小电商机构金融联盟。前者帮助那些金融机构来做电商，比如，各个银行做信用卡商城，用积分去兑换商品，从成本上讲并不划算，而民生电商可以将这一块业务归集。民生电商还可以帮助各个金融机构提供电子商务解决方案。
后者让中小电商只需要关注自身商务活动，金融方面的服务由民生电商提供。例如一个小企业，要买100万原材料，但手中只有60万。传统贷款渠道需要中断购买流程去贷款，而互联网金融可以不中断购买流程。普通电商没有能力去做银行的系统，而股份制银行投在系统上的钱是百亿级别的。
尹龙称，中小企业与银行没有对话基础，且隔行如隔山。他强调，“合一行”的商业模式和阿里巴巴截然不同。阿里是平台模式，通过广告、竞价、摊位费营收，而民生电商会采取“圈养”的方式，先找好目标客户群（如品牌商），并培养这部分客户，利用“合一行”平台打通金融和商务活动，帮助客户发展壮大，降低银行贷款风险。因此，各位股东们给民生电商的定位，不是将其定位成商人，而是把它定位为生态服务者。
尹龙认为，银行贷款的风险最终取决于贷款客户的产品能否销售出去。“产品卖得掉，能还；卖不掉，无法还。早期我们只关注贷款，现在民生试图打通金融和商务。扶植客户，让客户发展壮大。”
实际上，银行将贷款给企业，风险其实在于企业自身的运营情况：如，采购成本是否低，产品是否销售出去。那么，民生电商就帮助企业解决这两方面的问题。解决了这些问题之后，企业的经营越来越好，银行的贷款也能够降低风险与坏账率，那么，身为“中介”的民生电商自然也能够获得不菲营收。
抢占互联网金融愈来愈欢
民生电商的“合一行”试图在互联网金融大潮之下，走出一条不同于以往的道路。
而各家银行都在积极试水电商、忙于创新。去年6月，建设银行就推出了兼具B2B和B2C两个平台的“善融商务”。今年底，建行善融商务的销售额将达到100亿元，其中B2C约是7亿～8亿元，剩下的便全是B2B。
今年初，农业银行在武汉推出“E商管家”电子商务服务平台，试水电商市场。此外，交通银行推出“交博汇”，中国银行推出“云购物”等。而在股份制银行中，华夏银行也于去年推出“平台金融”，今年3月，中信银行开通金融商城，做B2C金融产品的交易平台。
同时，电商也在试水各种类型的金融服务，阿里金融构建的互联网金融帝国已经让传统的金融机构“胆寒”。余额宝上线2个月，其完成的销售额就达到200亿元。截至2013年6月，阿里小贷投入贷款总额超过1000亿元，客户数量超过32万，不仅量大，而且不良贷款率是 0.84%，比例低于银行业的平均水平。
不过，互联网金融最热的还当属于今年9月。9月初，浦发银行与腾讯公司签署了战略合作协议，合作重点是拓展互联网金融及电子商务业务，利用微信等新型移动终端，探索新科技在金融服务生活化方面的深度应用。
9月16日，阿里巴巴和民生银行战略合作框架正式签署协议，双方就民生银行在淘宝网开立直销银行店铺达成共识，不过阿里巴巴仅对民生开放一些基础数据，如客户的身份证号码、家庭住址、购货时的送货地址，且数据开放也仅限于民生与阿里巴巴共同开发的客户。
9月18日，北京银行宣布，其与境外战略合作伙伴荷兰ING集团筹备多年的“直销银行”服务正式在北京开通。
此外，平安集团也是互联网金融的有力竞争者。平安集团是全业务线经营，目前有银行、证券、保险、基金、信托等全金融业务，另外，还有一个互联网金融试验田——P2P网贷平台陆金所。今年年初，陆金所正式上线，截至目前，交易额达到5亿元。
除了传统银行动作不断，电商等网络企业也在加大自己的网络金融化路程。9月12日，苏宁银行股份有限公司的名称，出现在国家工商总局公布的企业名称核准公告中。苏宁云商对外确认称，“苏宁银行”的名称已获国家工商总局核准通过。苏宁副董事长孙为民称，苏宁的互联网金融服务分为上、中、下游业务，上游是供应链融资业务，下游是消费信贷业务，而中间则是委托理财服务。苏宁的金融布局为“全金融”。除了提供还款、转账、基金、保险等互联网金融产品之外，苏宁还可能利用线下1600多家实体店的优势，将苏宁易购正在开展的金融业务复制到线下。
还是这个9月，新浪微博出现了百度金融、百度证券、百度理财三个企业认证的微博账户。三个账户各发表了一句话“小伙伴们，我来了@百付宝”。现象表明，百度在互联网金融领域的布局，将不仅是此前传言的搜索流量分发，而是直接销售定制互联网金融产品。
不过，一些业内人士认为，互联网企业无疑具有技术优势，而金融机构的风险意识和管理技术则更胜一筹；另一方面，金融机构“触网”有章可循、有法可依，有机构进行监管，风险也相对可控。
中央财经大学法学院教授、金融法研究所所长黄震指出，互联网金融正在促使金融行业的方向型变革，将会形成一个巨大的产业集群，互联网金融将迎来黄金十年的发展。互联网今后的发展将会与移动互联网，智慧互联网融合，“今后互联网金融至少还会有三个大的浪潮：2013的造势阶段，2014年产业要素优化组合，最后是新的融合。”
新生的事物是不可战胜的，谁坚持创新，谁就能把握未来的互联网金融市场。
