挑战者进入市场，最强劲的挑战姿态一定是挑战过去的游戏规则。余额宝似乎就在这么干，业绩也叫人惊叹。虽然吸纳资金仅4000亿元，对于43万亿元银行储蓄不足1%，但其挑战者的暴力姿态，已经让众多银行不安了。
余额宝推出不足一年的时间，就形成4000亿元的资金规模，无非打了一张简单到不能再简单的牌：给小额资金拥有者更高的利率回报，再积少成多在投资市场获得自己应有的利润。看似简单，却是狠招！
在传统银行垄断的年代，利率制定权一直牢牢掌控在传统银行手中，在各大传统银行中达成默契，并未真正实现市场化。余额宝进入传统银行业务领域，竞争手段直接针对利率定价规则，看似简单却动了传统银行的根本游戏规则之一。因为，余额宝通过互联网模式大大降低了运营成本，在成本上获得了与传统银行相比的优势。
余额宝未来会如何，看好者众多，下结论似乎尚早。变数有两个：一是传统银行如何在互联网时代予以变革，通过新的业务模式降低运营成本，从而重新获得利率定价权；二是政策层面对余额宝这个新模式的态度，这个是最未知的因素。如果这两个变数都向着有利于余额宝的方向发展，一切就不会仅仅是动动银行的奶酪那么简单了。
但是从余额宝挑战传统银行的这个现实来看，最值得我们关注的还是互联网对商业环境带来的想象空间，并源源不断带来创造全新商业模式的机会。期待更多奇迹由此发生，不仅是停留在动传统行业的奶酪层面，而是革命性的颠覆！
（编辑：王 玉 spellingqiu@163.com）
