摘要：被投资单位存在以公允价值计量的金融资产，且公允价值变动计入被投资单位的资本公积中。当被投资单位对所持有金融资产进行处置时，原计入资本公积部分将转为处置当期的投资收益。而在处置当期（末），按照会计准则规定，投资方（企业）也应按照持股比例计算应享有被投资单位实现的净损益，确认为当期投资损益并调整其股权投资的账面价值。此时将出现投资企业已确认为投资成本的公允价值变动被重复确认为投资损益，导致初始投资成本核算的不实，本文拟对此做一探讨，并提出改进建议。
关键词：权益法股权投资核算改进
财政部2006年颁布的长期股权投资准则（CAS2）已执行多年，现已经无法与新颁布的国际会计准则同步，也无法满足现有企业核算的需要，虽然财政部于2014年对CAS2做了修订并于2014年7月1日起执行，但仍然存在不完善之处。企业对外进行股权投资时，会计准则规定其进行会计核算时应根据投资方对被投资方影响力大小不同分别采用成本法和权益法核算。企业对股权投资采用权益法核算主要有两种情形：一是非合并取得的股权，投资企业对被投资单位具有共同控制权或实施重大影响，对其采用权益法核算。二是合并取得股权，该方式取得的股权在编制合并报表时要将成本法转换为权益法核算，但在投资企业账上（个别报表中）仍以成本法反映投资成本。本文主要对第一种情形即非合并取得股权初始投资成本确认问题进行探讨。
一、权益法核算的相关规定
（一）准则对初始计量的规定
企业对外进行股权投资时，会计准则规定应当按取得该股权时的初始投资成本作为其入账成本。在此过程中如果投资企业是直接以现金（或通过发行股票、转让非现金资产以及承担债务等方式）作为支付对价的，投资方则要以所支付的对价作为初始投资成本,如果所支付的对价中包含已宣告但尚未发放的现金股利或利润，则应从中扣除，不计入初始投资成本。
（二）后续计量中对投资成本的调整
对于投资方（企业）的投资成本，准则要求其与应享有被投资单位权益公允价值作比较，如果出现前者大于后者，其差额不调整投资方的投资成本。反之，则应调整增加投资方的投资成本，同时在取得投资当期确认一项营业外收入。
（三）在确认投资损益和其他权益时的规定
在被投资单位实现的净损益中，投资方（企业）应当于取得股权后按照其所持股权比例计算应享有损益份额确认为当期投资损益，同时调整其股权投资的账面价值。除净损益外，被投资单位可能还存在其他权益的变动，如果被投资单位其他所有者权益发生变动，投资方（企业）也应按照持股比例计算应享有被投资单位的其他所有者权益份额增加或减少资本公积，同时对股权投资的账面价值作出相应的调整。
二、准则规定中存在的问题
第一，投资企业在对取得投资进行初始计量时，如果被投资单位存在相关资产（如可供出售金融资产）是以公允价值计量的，且在公允价值发生变动时将其计入被投资方的资本公积（所有者权益）中。此时，投资方（企业）所支付的对价（按照准则规定已计入投资成本）中包含了被投资单位资本公积等相关项目，当被投资单位对所持有金融资产进行处置时，原计入资本公积部分将转为处置当期的投资收益。而在处置当期（末），按照会计准则规定，投资方（企业）也应按照持股比例计算应享有被投资单位实现的净损益，确认为当期投资损益并调整其股权投资的账面价值。此时将出现投资企业已确认为投资成本的公允价值变动被重复确认为投资损益，导致初始投资成本核算不实。第二，投资企业在对取得的投资进行后续计量时，准则规定当投资成本小于按照持股比例计算应享有被投资单位权益公允价值的份额时，应调整增加投资方的投资成本，同时在取得投资当期确认一项营业外收入。但是，如果被投资单位存在前述的资产（即以公允价值计量），则投资企业对其所持股权在购买日的公允价值与应享有被投资单位所有者权益账面价值的差额全部计入营业外收入显然是不恰当的，因为其忽视了非损益因素的影响（被投资单位对投资企业股权投资的影响既有损益变动，又有非损益，如公允价值变动因素）。
三、对准则规定的改进建议
被投资企业所有者权益通常由实收资本（股本）、盈余公积、未分配利润及资本公积组成，如果资本公积全部由于资本溢价形成，上述四项均可作为构成投资企业的投资成本。但是资本公积中如果包含利得形成部分，由于该部分是相关资产价值变动产生的差额暂时计到权益中（并非已实现的损益），其将随着相关资产处置转为相应的处置损益。因此，笔者认为，在进行初始计量时，投资企业按照持股比例计算应享有被投资方（企业）权益中由利得形成的资本公积（账面价值）的份额应单独作为综合收益（计入长期股权投资———其他权益变动）进行核算（即不作为股权投资初始成本的一部分），所支付的对价与其差额作为长期股权投资的初始投资成本。这样，当被投资单位对所持有金融资产进行处置时，原计入资本公积部分将转为处置当期的投资损益。投资企业根据这一变动按照所享有比例同步增加当期投资损益和减少资本公积，从而避免了初始投资成本计量不实状况（因投资企业已将资本公积———未实现公允价值变动损益部分计入“长期股权投资———其他权益变动”）。同时，通过改进后又可以避免后续计量中计入营业外收入金额包含了非损益变动部分，可以有效地解决原准则会计处理中存在的缺陷。
四、案例分析
例：甲公司于2010年1月以70000000元购入乙公司30%的股份（具有表决权），由于甲公司可以对乙公司的生产及经营决策施加重大影响，因此其对该项投资采用权益法进行核算。假定2009年12月乙公司可辨认净资产公允价值250000000元（所有者权益结构见表1），其中，持有可供出售金融资产的成本为40000000元，持有期间因其公允价值发生变动而计入资本公积的金额为20000000元。2010年12月，乙公司处置了全部持有的可供出售金融资产。假定年初至处置时公允价值未发生变动，乙公司2010年损益全部由处置可供出售金融资产产生。按照准则规定甲公司做如下账务处理：（1）购入股权：借：长期股权投资———投资成本70000000贷：银行存款70000000（2）权益法调整投资成本：借：长期股权投资———投资成本5000000贷：营业处收入5000000（3）确认应享有乙公司的投资收益：借：长期股权投资———损益调整6000000贷：投资收益6000000（4）确认应享有乙公司其他权益变动：借：资本公积6000000贷：长期股权投资———其他权益变动6000000分析：2010年初乙公司股本及留存收益合计为230000000元，未实现损益（公允价值变动）为20000000元。从上述会计处理可知：1.甲公司计入投资成本的对价70000000元包含了应享有乙公司因公允价值变动计入资本公积的部分，而这部分资本公积随着2010年乙公司处置了全部持有的可供出售金融资产转为乙公司当期收益。甲公司在确认对乙公司投资收益中包含了这部分转出的资本公积产生的收益（但该部分已计入甲公司投资成本），因此，存在虚增初始投资成本。2.在权益法调整投资成本时，甲公司支付对价小于应享有乙公司所有者权益账面价值，其差额5000000元按准则规定应全部确认为营业外收入。由于乙公司所有者权益中包含未实现公允价值变动损益，甲公司将其确认为当期损益是不恰当的。3.乙公司处置了金融资产后,甲公司在确认对乙公司除净损益以外的其他权益变动时，在减少资本公积（6000000元）的同时也相应调减“长期股权投资———其他权益变动”的账面价值。由于该权益变动不是甲公司取得股权后新增的变动，其在取得时已被甲公司确认在投资成本项目中，从而导致其他权益变动（期末余额为-6000000元）与乙公司资本公积（期末余额为0）变动不一致。因此，甲公司在对投资成本进行初始计量时，对应享有乙公司（所有者）权益中资本公积（由公允价值变动产生的未实现损益）账面价值的部分应单独作为长期股权投资其他综合收益，不作为股权投资成本，其以支付对价70000000元的差额64000000元作为长期股权投资的初始投资成本。改进后，购入股权的会计处理为：借：长期股权投资———投资成本64000000———其他权益变动6000000贷：银行存款70000000通过上述方法的改进，原股权投资成本中不再包含未实现的公允价值变动损益，处置时“长期股权投资———其他权益变动”期末余额为0，这与乙公司资本公积期末余额为0保持一致，很好地解决了原准则会计处理中存在的缺陷。
参考文献：
1.财政部.企业会计准则———应用指南2006［M］.北京：中国财政经济出版社，2006.
2.财政部会计司编写组.企业会计准则讲解2010［M］.北京：人民出版社，2010.
3.财政部.关于印发修订《企业会计准则第2号———长期股权投资》的通知［S］.财会［2014］14号.
作者：王天一 单位：中海北方物流有限公司
