1电力系统概况
1．1现状
尼泊尔电力局(NEA)是全国唯一负责电力生产和供应的机构，除自身规划和开发建设运营电厂外，NEA还通过购电协议(PPA)的方式购入独立电力生产商(IPP)的电力。此外，也负责通过尼泊尔电网与印度的电力交易。(1)电力供求现状。2012/2013财政年度，尼泊尔电力系统最大负荷需求达到1094．62MW，比上年增长约9%，其中电网可提供电力719．6MW，其余335MW无法满足。同时，尼泊尔电力系统电量需求达到5446．285GW·h，比上年增长约7．7%，其中，电网可提供电量为4260．45GW·h，其余的1185．835GW·h无法满足，不得不轮流限电。尼泊尔供电量分类情况见表2及图1。由表2及图1可以看出，即使考虑从印度购电792．52GW·h后，尼泊尔仍缺电量约1185．835GW·h，缺电量占需电量比例达21．8%，电力供需矛盾非常突出。(2)电源现状。尼泊尔电源基本上都来自水电站，仅有少量来自热电(柴油发电)和太阳能电站。截止2012/2013财年底，全国总装机容量为762．0MW，其中，NEA水电装机容量477．9MW，IPP水电装机容量230．6MW，热电53．4MW，太阳能0．1MW。全国电网总装机容量为757．5MW，未接入电网的独立小水电站装机容量为4．5MW。截止2012/2013财年底，尼泊尔在建水电站共6座，总装机容量为732．0MW。(3)电网现状。尼泊尔综合电力系统(INPS)由7条循环传输线路组成，包括:全长1109．7km的132kV单循环线路，全长1020km的132kV双循环线路，全长224．16km的66kV单循环线路，全长287km的66kV双循环线路。132kV变电站有27座，总容量为1375．7MVA;66kV变电站有15座，总容量为463．75MVA。目前，在建1条400kV输电线路，总长为570km;在建3条220kV输电线路，总长为446km;在建9条132kV输电线路，总长为793km。在建变电站12座，总容量为559MVA。
1．2电力发展规划
(1)历史用电情况。尼泊尔主要依靠水力发电，但由于水电站建设不足，电力供应仍十分紧张，全国仅40%的人口能用上电。尼泊尔近10a供电量及最大负荷需求见表3及图2。(2)电力需求预测。结合历史用电情况，NEA对工业、商业、居民及其他用电进行了分类预测。按推荐值，2025/2026财年，尼泊尔最大负荷将达到3176．7MW，需电量将达到14971．2GW·h。尼泊尔电力需求预测见表4和图3。由表4可推算出，NEA预测的尼泊尔2013～2028年最大负荷及需电量年均增长率约8．0%，略低于前10a的负荷增长率8．7%。(3)电源建设规划。尼泊尔政府在2001年出台过水电发展政策，但进程缓慢。2007年4月水电开发重新提上议程，临时政府也出台了一些有关水电开发的优惠政策。截至2012/13财年底，总装机容量为762．0MW，仅占其技术可开发量的1．8%，水电开发潜力巨大。根据电源建设安排，尼泊尔规划建设水电站6座，总装机容量达1892MW。(4)电网规划。根据电网规划，拟建400kV输电线路4条，总长为1320km;拟建220kV输电线路8条，总长为1309．8km;拟建132kV输电线路15条，总长为1540km。拟建变电站44座，总容量为6818MVA。
2电力市场空间分析
2．1相关执照及许可证
尼泊尔水电项目管理程序透明、公开。对装机1MW以上水电项目的开发，需要获得以下4种执照或许可:①勘查许可证，针对研究项目;②发电许可证，针对建设和运营发电设施;③传输电许可证，针对建设和运营输电设施;④配送电力许可证，针对建设和运营配电设施。根据尼泊尔电力开发署公布的数据，截止2013年12月31日，已签发勘查许可证的水电工程共有305个，总装机容量为8519．64MW;已签发发电许可证的水电站共有78座，总装机容量为2139．52MW。
2．2电力市场空间分析
根据尼泊尔电力系统负荷预测成果，2025年，尼泊尔最大负荷将为3176．7MW，考虑系统备用容量后，系统需要总装机容量约为3970．88MW。截止2012/13财年底，接入尼泊尔电网的总装机容量为757．5MW。其中，水电704MW、热电53．4MW、太阳能发电0．1MW。目前，在建水电工程的总装机容量大约为732MW，待建电站总装机容量为1407．52MW。根据尼泊尔电网已建、在建及待建水电站装机容量，结合考虑电力系统必需的检修、事故、负荷备用容量，对其电力市场的空间分析结果列于表5。由表5可见，考虑已建、在建及待建电站装机容量后，到2025年，电力系统有近1073．86MW的电力市场空间;其水电站大部分为径流式，由于冬季河流来水减少，出力不足，工作容量如果按1/3考虑，则2025年大约可提供1432．34MW的电力，尚缺2538．54MW，电力市场空间较大。此外，尼泊尔可供开发的水电资源达42000MW，但其国内需求有限，按照NEA的负荷预测结果，即使考虑增长到2025年，总的负荷需求仅约3176．70MW，不到可开发水电装机容量的10%。因此，具有极大的潜力向境外送电。而印度北部电力需求巨大，有望成为尼泊尔水电的主要供电市场。
3风险分析
(1)经济风险。由于缺乏资金投入，政府鼓励私人投资水电项目并给予优惠扶持政策。目前，NEA给私人投资的水电(25MW以下)上网电价为:旱季7卢比/kW·h(约合9．7美分/kW·h)，雨季4卢比/kW·h(约合5．5美分/kW·h)。在尼泊尔投资的独立电力生产商都必须与NEA签订PPA。尼泊尔是联合国确定的最不发达国家之一，其国家电力局处于亏损运营，虽然目前尚无违约不付记录，但这种风险将随着其不良运营状态的持续而加大。(2)法律风险。尼泊尔是最早实施国际BOT项目的国家之一，因而相应的法规制度较为完备，吸引了国际上许多公司来开展BOT项目，包括水电站建设。(3)汇率风险。根据2000～2010年均汇率统计数据分析，尼泊尔汇率波动较为稳定，基本保持在65．00～77．90美元/卢比之间，并且卢比呈现小幅升值趋势。(4)水文风险。尼泊尔近年来尤其注重吸引外国投资者参与其水电项目的建设运营。其境内大多数河流均有较长的实测水文系列，资料精度较为可靠，但河流径流具有随机性的特点，将造成发电量的不确定性，实际发电量可能偏离设计值，当遭遇枯水年时，将带来项目发电收入降低的风险。因此，需要在发电收入计算时留有适当余地。(5)电力市场风险。电力市场分析以负荷预测为基础，从目前预测情况看，其电力市场空间较大。但实际的电力负荷需求受到经济社会发展情况等因素影响，从尼泊尔负荷特性初步分析结果来看，水电项目雨季电量消纳存在一定困难，需要在发电收入计算时留有适当余地，并在购售电协议中取得对电量消纳的承诺，以确保项目收入的实现。
4结语
截止2012/2013财年底，尼泊尔全国总装机容量为762．0MW，仅占其技术可开发量的1．8%，开发潜力巨大。考虑已建、在建及待建电站装机容量后，到2025年，电力系统有约1073．86MW的电力市场空间;其水电站大部分为径流式，由于冬季河流来水减少，出力不足，如果按1/3考虑，则2025年尼泊尔电力系统可提供的电力约为1432．34MW，尚缺2538．54MW，电力市场空间较大。与尼泊尔接壤的印度北部电力需求巨大，远期尼泊尔在国内电力富裕的情况下，可考虑向印度售电，以此促进国内经济的发展。尼泊尔水能资源丰富，政府也将水电列为优先重点发展行业，预计水电项目开发将成为中资企业对尼泊尔投资的亮点。中国企业到尼泊尔投资应注意以下方面:(1)多渠道了解尼泊尔政局动态和前景。(2)应对尼泊尔合资、合作伙伴严格考察。(3)受天然来水的影响，水电站遇丰水年时年发电量较大，遇枯水年时年发电量较小，在前期的财务分析中应留有适当余地。尼泊尔规模适中的电站大部分为径流式，无调节能力，雨季均可以满发，雨季电量消纳存在一定困难，在与尼泊尔电力局签订PPA时要尽量取得对电量消纳的承诺;尼泊尔水电站的上网电价大都通过谈判获得，不同项目的上网电价差别较大，建议开发商争取起始电价较高，增长率高，但增长年限可适当缩短的方案。(4)建议中国企业在尼泊尔投资合作过程中使用中国政策性保险机构－中国出口信用保险公司提供的包括政治风险、商业风险在内的信用风险保障产品。(5)尼泊尔政府制定的水电许可证开发制度，是一种市场主导的管理制度，政府在其中不起主导作用，被很多本地掮客钻了空子，以买卖水电站许可证获取暴利。截至2013年12月31日，尼泊尔正在申请发电许可证的水电站共83座，总装机容量为4380．856MW，中方公司可先从这些项目入手，了解项目的基本情况。
作者：毕小剑 杨婷 单位：中国水电顾问集团西北勘测设计研究院
