随着国家对新疆经济发展的关注和支持资金政策的不断落实，新疆的中小企业有了较好的发展环境。中小企业的经营项目和经营范围不断多样化，同时为促进新疆经济发展做出了较大贡献。但由于中小企业发展政策、中小企业经营特点和管理管理模式等方面的原因，使中小企业融资环境没有得到彻底改善。所以，采取有效措施，改善中小企业融资困境是非常有必要的。
1新疆中小企业融资现状分析
1.1资本市场筹借资金能力弱
对中小企业而言，在资本市场筹借资金的能力较弱，因为，在资本市场筹借资金，中小企业的经济能力，社会上的影响力，投资者的偏好等方面的水平，必须符合资本市场发展的条件。在新疆通过资本市场筹借资金的企业基本上都是大型企业，而且上市比例较低，虽然国家对中小企业资本市场筹借资金，改革方向上创造了绿色通道，但相关细则还没有公布。总之，考虑新疆中小企业的现实情况、新疆居民的收入水平、社会保障体系等问题，中小企业通过资本市场筹借资金的方式来解决融资困境的可能性较低。
1.2自我积累能力弱
从中小企业的资金积累角度考虑，不同性质的中小企业的资金结构方式是不同的，有些中小企业的基本结构包括法人资本金和个人资本金，但相对于实收资本，包括资本公积、盈余公积和未分配利润在内的其他权益所占比重相对较小，这说明中小企业自我积累，自我发展能力依然较弱。随着所有者权益的不断增加，中小企业的融资和资产形成对债务的实际依赖程度已开始弱化，资产负债率趋于下降，但仍然维持高比例的负债经营。
1.3民间融资比例较高
民间融资方式是中小企业解决融资困境的主要方法之一，特别是中小企业家多采用向亲戚和好友借款的方式解决融资困境，新疆中小企业普遍采用民间借贷方式融资。中小企业初创时期，其资本金小，大多不具备农村基层金融部门贷款条件，同时中小企业习惯于用自身积累及民间借贷来满足资金需求；到了成长期，企业一方面需要银行信贷支持，另一方面仍需要民间借贷支持；到了成熟期，企业利用自身资金基本上可以维持生产经营，由于银行贷款手续复杂，所需临时性资金往往通过民间借贷解决。新疆中小企业民间融资主要反映在企业之间、企业与个人之间筹借资金解决短期流动资金，弥补经营中的短期头寸。
2引起新疆中小企业融资困境的主要原因分析
2.1中小企业自身的原因
2.1.1中小企业投资的随意性和持续经营能力弱。企业的投资项目是不是适合市场的需求，是决定企业经营成败的主要因素，大部分中小企业选择投资项目是普遍存在该项目的价格差价，很少考虑将来的发展前景及经营过程的风险和成本因素。所以，中小企业经营的好多项目都是短期化投资行为。企业决策上的失误，往往是中小企业家的主观随意性，即依靠个人的经验决策造成的。投资的正确与否对一个企业来讲是至关重要的，它决定着企业的兴衰。而不少新疆中小企业在管理上缺乏科学的决策机制，存在非理性的投资心理，新疆中小企业盲目投资行为，丧失企业的市场定位，很难做到持续经营，金融机构考虑到贷款风险，不愿意对这类企业发放贷款。2.1.2中小企业产品缺乏竞争力。中小企业产品的竞争能力是决定中小企业生存环境的关键因素。在实际工作中，大部分中小企业生产的产品技术含量低，生产成本高，产品市场竞争能力较弱。同时，中小企业生产的产品同质化情况较严重，没有创新意识和竞争意识，以上情况严重影响中小企业产品的竞争能力，达不到良性循环，引起融资难。2.1.3中小企业信用观念不强。必须在消费者和投资主体面前不断提高自己的信用地位。在新疆市场发育不够成熟、监督机制尚不健全、信用体系也不完善。不少中小企业在这种环境中，对自己要求不严，缺乏信用观念，诚信度不够，在交易和贷款关系中有意拖欠贷款，再加上地方保护、政府干预和惩治失信行为的法律法规缺位、使逃废银行债务现象日趋严重。可怕的是，中小企业并没有认识到信用的重要性，在新疆大部分中小企业未参加过资信评级，一些中小企业虽然参加了资信评级，但资信等级也偏低，这大大弱化了其贷款的信用程度。2.1.4中小企业财务管理不规范。财务管理是企业最基础的管理，是反映企业资本结构的重要依据。但目前相当多的中小企业财务管理极不规范，无法真实反映企业的资本结构变化及资产损益状况，导致企业账面资产和实际资产不符。主要原因是中小企业家缺乏财务管理人员和不愿意上税，他们不愿意提供比较完整和规范的财务报表，实际上大部分中小企业的财务管理较混乱，没法提供较完整的财务报表。这样以来，在企业内部大大增加股东、合伙人之间的矛盾，而且也增加监督管理的成本。同时，中小企业经营活动中的各种成本，利润比例和盈利情况很难了解清楚。
2.2银行方面的原因
2.2.1银行对中小企业贷款持谨慎态度。对银行来说，降低信贷风险、保证资产安全、追求赢利是必须的。而乡镇中小企业则往往产品技术含量低、质量不稳定、市场前景难以预期。令银行担心的是其财务管理不规范、诚信意识淡薄。特别对于中小企业，单笔贷款数额小，频率高。而每笔贷款所支付的前期调研、评估和后期管理成本更多，如果考虑到在真实财务信息掌握上银行与中小企业的极不对称，银行付出的成本与潜在风险将更高。因此，尽管央行等国家有关部门反复强调贷款政策要向中小企业倾斜，但商业银行只是做做样子而已。2.2.2企业信用等级评定办法不适合中小企业。目前商业银行为了降低信贷风险每年进行一次企业信用等级评价工作，然后确定贷款受信额度，但不同的银行实行的方法有一定的差距，就是说信用等级评价标准不一致，在掌握标准上有较大差异，使竞争缺乏比较优势；从现行对企业信用等级评定的主要内容看，企业财务信息的真实性是其重要依据，但在目前多数中小企业财务管理不规范的情况下，据此评出的信用等级较难体现企业的真实资信，使得在贷款“进与退”和“开拓市场与规避风险”的权衡中，往往后者占据上风。大部分中小企业的信用等级达不到银行信贷支持的信用等级，丧失取得贷款的能力。2.2.3贷款手续繁杂，要求过严。中小企业经营活动较灵活，对资金的需求具有金额小、时间紧、频率高的特点，而银行现行的信贷政策决定了无论金额多小、风险程度多低都需要采取相同的流程，企业要获得贷款，需要通过银行信用等级的测评、授信的测评、贷款的调查和审批等一系列程序以及办理抵押担保手续，审批链条过长影响了营销效率；中小企业与大企业相比，每笔贷款的数额不大，贷款笔数又多，而每笔贷款的发放程序、经办环节，如调查、评估、监督等都大致相同，结果银行的贷款单位经营成本和监督费用上升。从银行管理成本和综合收益上看，大银行不愿与中小企业打交道。2.2.4中小企业信用水平低、贷款风险大。在银行业每年一次决定企业信用等级的评定工作中，银行主要重视对与自己有金融业务的企业进行全面的信用等级评估工作，符合该银行信用等级标准的企业确定贷款授信额度。大部分的银行一年以内想发放贷款企业的信用等级标准必须达到A级标准。但大部分的中小企业的信用级别达不到银行贷款标准的要求。所以，银行认为信用等级越低，贷款风险越高，达不到银行要求信用级别的中小企业得不到贷款支持的资格。
3化解新疆中小企业融资困境的政策建议
3.1努力提高中小企业自身素质
信贷融资的关键性问题是借款单位的整体素质，银行作为特殊的金融企业，自己的贷款业务方面，对一个中小企业是否应该发放一笔贷款，主要看该企业有没有还款能力，是否存在贷款风险。因此借款单位应加强自身建设，提升经营决策水平，提高竞争力，提高管理水平，加强信用观念，提高信用水平等，以此获得金融部门的信任，走出融资困境。
3.2增强中小企业内源融资能力
内源融资达到一定比例是贷款的基本条件之一，也就是使用留利，只有在留利不够时，才向银行借款或者采用其他途径解决融资问题。中小企业在正常经营过程中，应重视内源融资的积累。首先稳定自己经营擅长或具有客户群体的经营项目的资金积累，然后继续扩大新项目的投资，这样保证大部分中小企业内源融资能力，创造新项目投资机会，获得银行贷款支持。
3.3进一步完善中小企业信贷融资
银行机构应该建立专门的中小企业信贷部门，根据不同性质中小企业的融资特点，创新贷款种类，直接提供信贷支持；应该充分认识到,中小企业对新疆经济发展的贡献，同时银行发展信贷业务的潜力，对不同贷款客户的实际情况决定贷款品种、贷款条件、贷款利息。扩大对新疆中小企业信贷支持，不仅是商业银行进一步发展的需要,同时也是社会稳定、经济发展的需要。
3.4强化中小企业信用观念
在每年信用评级的基础上银行确定自己的贷款授信额度，就是说信用等级越高，该企业的一年以内取得贷款的额度越高。也可以为投资者选择投资途径提供决策信息；增强全社会的信用意识，创建信用社会，构建信用经济。但是对于中小企业而言，信用评级还有一个相对国有企业而言更为重要的一个意义———通过信用评级向投资者宣传自己。中小企业在快速发展的过程中往往面临着资金短缺的问题，由于信息的不对称，银行为了加强信用风险的管理，与国有企业相比往往不愿意将资金贷给中小企业，因此，中小企业在生产、经营、服务过程中应该重视提高自己的信用意识。通过自己的实际行动，获得广大投资者和消费者的信任。
3.5制定对中小企业的优惠政策
中小企业是目前市场经济环境中的弱势群体，所以，在改善中小企业融资困难的问题上，国家应采取相关的优惠政策，不断改善中小企业的融资环境。第一，通过利用国家出资和社会资金，增加政策性和商业性担保公司，创造中小企业融资环境。第二、利用贷款利息通过财政承担的方式增加贴息贷款的种类和范围，降低中小企业贷款的成本。第三，对中小企业采取低息贷款，以支持中小企业的发展；第四，采取优惠税收政策，降低中小企业经营负担。
作者：依布拉音·巴斯提 单位：新疆财经大学金融学院
