摘要：小微企业成长对国民经济的发展具有非常重要的意义。我国小微企业融资面临着问题，小微企业融资问题产生的根源主要有以下几个方面，小微企业自身、金融机构和政府，应积极从这几个方面入手解决小微企业融资困境。
关键词：小微企业；融资；困境
中图分类号：C93 文献标识码：A doi：10．3969/j．issn．1665－2272．2016．04．015
根据工商总局的统计，截至2013年年底，全国各类企业总数为1527．84万户。其中小微企业1169．87万户，占到企业总数的76．57％。将4436．29万户个体工商户纳入统计后，小微企业所占比重达到94．15％，小微企业成长对国民经济的发展具有非常重要的意义。
1小微企业融资存在的问题
目前，小微企业融资难主要体现在以下的融资难、融资贵、融资乱、融资险四个方面。
1．1融资难
小微企业综合实力弱小，经常需要对外融资，但是金融机构为了控制风险而选择对小微企业惜贷。金融机构往往对企业贷款方进行严格地审查，程序繁多，流程复杂，耗时较长。小微企业本身就缺少完整的管理体系和财务制度，审核资料难以准备齐全，很难通过金融机构层层审核。即使最终通过审批，从申请贷款到放贷整个过程至少需要一个月。
1．2融资贵
首先，货币在通常情况下供不应求，金融机构则采取紧缩性措施，货币资金变得更少，信贷的价格必然随之提高，小微企业融资成本增加；其次，一般涉及到资金借贷的业务，不管是借方还是贷方都会考虑风险问题。所以金融机构贷款给小微企业会非常谨慎，条件要求高。而小微企业自身的条件却往往达不到贷方的要求，通常情况下只有被动的接受更高的贷款利率以及不合理收费。有些地方金融机构对小微企业贷款直接确定最高利率，甚至与民间贷款利率不相上下。
1．3融资乱
小微企业需求的资金一般是要求速度快、时间短，向银行贷款不能满足其融资短、频、急的要求。因此，小微企业往往选择其他非正规或者非法的融资渠道，例如向亲朋好友借款，在企业内部进行集资，还有的向高利贷借款，而这些融资方式都缺乏合法的风险控制，很容易出现局部区域性的金融危机。
1．4融资险
小微企业缺乏畅通的融资渠道和良好的融资环境，一方面融资成本很高，而且小微企业管理能力弱、产品利润微薄，小微企业不仅要承担更大的还款压力，还要随时应对融资风险；另一方面高利贷缺乏法律保障，给借贷双方带来无形的心理压力，而且高利贷存在资金链断裂风险，对小微企业的生存和发展构成严重威胁。
2小微企业融资面临困境的原因分析
小微企业融资问题产生的根源，主要来自于小微企业自身与金融机构。
2．1小微企业自身
2．1．1管理模式不规范小微企业经营范围小、产权单一，提供的大多数都是低附加值产品，缺乏核心竞争力。管理模式大多数都是家族式管理，具有集权化的特点，所有权与经营权高度集中，内部控制制度不完善，没有明确的发展战略目标，注重短期的盈利。小微企业管理机制不健全，难以吸引并留住优秀员工，人才严重缺乏，市场竞争能力难以提升，很容易被市场所淘汰，从而增加企业融资的难度。2．1．2资信状况差小微企业缺少专门的会计部门及专业的会计人员，会计核算不规范，反映出来的会计信息真实性差，可信度低，并且缺少必要的财务监督。小微企业倒闭率较高，有时候容易出现主观意识上的违约，再加上其经营能力不强、盈利的不确定性，甚至信用缺失，从而形成金融机构对小微企业的惜贷现象。2．1．3经营风险较大相对于大企业来说，小微企业经营风险大，平均寿命较短，随时面临破产的危险。由于小微企业规模小、管理能力弱，员工流动性大，对外部风险缺乏抵抗能力，这不利于小微企业的资金筹集。2．1．4抵押物缺乏小微企业规模小、资产少，尤其是分布在第一和第三产业的小企业，几乎很难找到较为不易贬值的抵押物，适用于担保的财产物资十分有限，难以提供满足法律及金融机构要求的担保物。担保评估机构手续繁琐、费用高，商业银行与担保公司之间沟通不到位，意见难统一，这使小微企业无所适从。
2．2金融机构
2．2．1传统商业银行的理性投资行为传统商业银行信贷实质上是一种投资，投资的目的是为了获取收益。所以一般会将投资风险和收益都纳入考虑的范围，风险越小的企业越容易被传统商业银行接受。在这种情况下，传统商业银行为了规避风险，通常会贷款给风险较小的大中型企业，而非小微企业。2．2．2信息不对称信息不对称情况贯穿于各类融资活动中，由于借贷双方对信息理解的差异性，很有可能会引起“逆向选择”和“道德风险”。由于对整体小微企业的不信任，金融机构对经营状况好、违约风险小的小微企业不能进行正确地判断，由于信息不对称，金融机构无法辨别是否应该贷款给小微企业，从而使得那些成长性较好的小微企业无法获得资金。2．2．3专注服务小微企业的金融机构缺乏现有的地方性金融机构和股份制银行不仅在数量上有限，而且在业务及市场上也与国有商业银行大同小异，没有完全发挥自身的优势，市场定位也不合理，没有与国有商业银行形成互补，专注服务于小微企业的金融机构基本上不存在。
3解决小微企业融资困境的对策
解决小微企业融资面临的困境，需要企业、政府及金融机构三方共同合作。
3．1企业自身对策
3．1．1提高经营能力小微企业应该积极主动提升自身经营管理水平和能力。制定企业发展战略，建立优秀的企业文化，引进先进的设备和技术，组织员工参加培训学习，提高自主创新能力，增强产品市场竞争力，减少管理和财务风险，促进企业可持续发展。3．1．2加强信用建设为了让企业实现可持续发展，无论是对内还是对外小微企业必须高度重视自身的信誉问题，树立正确的价值观和信用观，严格遵守诚信为本，积极在企业内部开展诚信教育和素质拓展。通过信用建设树立良好的企业形象，确立市场信誉，逐步提升信用等级，增强金融机构对小微企业的信任。3．1．3加强财务管理财务体系不健全、账本记录的信息、账证不符是我国部分小微企业都存在的普遍问题，这是影响企业融资困难的基本因素，并且严重阻碍了小微企业的生存与发展。因此，小微企业要设立专门的会计机构，建立完善的财务制度，在进行融资和投资之前，要理性分析每种融资方式可能带来的收益以及存在的风险，然后权衡利弊，选择合理的融资渠道和方式，树立全面理财观念。保证财务会计信息的真实性与合法性，这就需要企业完善会计内部控制制度，杜绝两本账、三本账等信息失真现象，提高信息的透明度和可信度。同时接受社会监督，将财务信息及时、准确、客观、完整地提供给相关当事人，使对方全面了解财务信息，从而获得多种筹资渠道，以较低的筹资成本筹集企业发展所需要的资金。
3．2金融机构方面对策
3．2．1加大支持力度商业银行作为小微企业融资的主要渠道，应当积极开展适合小微企业发展的融资业务。要合理分配大中小微型企业的贷款比例，地方的商业银行及信用社也应该把小微企业视同其他企业一样作为主要服务对象，不能够区别对待，对其合理的信贷要求予以接受。根据情况灵活变通贷款流程，对于那些符合产业政策导向，产品有销路销量的，有利于促进就业的小微企业，银行应可以给予一定的支持，适当放宽审批权限，缩短审批时间。银行应适当把担保物范围加大，允许小微企业以产房，机器设备等固定资产作为抵押物进行贷款，以满足小微企业对资金的需要。3．2．2建立高效快速的贷款流程为满足小微企业需要快速融资的特点，金融机构应该对小微企业适当放松审批权限，或者减少审批的层级，省去不必要的环节，进而减少贷款决策链条，提高决策效率，简化贷款审批流程。另外，银行可以根据不同经营特征和风险特征的企业成立不同的信贷评审小组，有针对性地负责各种类型企业，提高审批效率。随着互联网应用领域的扩大，银行机构可以利用互联网方便快捷的优点，建立网上融资平台，为小微企业融资提供新的渠道，促进线上线下融资业务同步发展，提高银行办理贷款的效率。3．2．3降低融资成本为了降低小微企业的融资成本，对于《中国银监会关于整治银行业金融机构不规范经营的通知》中提出的各项要求，银行机构应全面进行落实。严格落实“七不准”禁止性规定，不准收取不合理的服务费用，不准附加不合理的贷款条件，不准借贷搭售以及捆绑销售其他金融产品等。小微企业融资通常是需求量少、次数多，而银行在发放贷款时无论金额大小，其信贷成本都是差不多的，这就使得大中型企业贷款业务成本在办理贷款业务所承担的管理成本相对要比小微企业低很多。因而银行应当根据贷款金额的大小确定相应的收费标准，采取利率差异化措施，努力缓解小微企业“贷款贵”的问题。3．2．4加快中小金融机构的发展促进小微企业发展可以采用建立一个竞争有序的金融市场，并加快中小金融机构的发展等有效措施。大银行一般都是国有性质，中小金融机构往往都带有社区性质。地方中小金融机构能够全面掌握地方的基本信息，对小微企业的经营状况、发展前景和资信状况更了解，可以有效避免“信息不对称”的问题。当然，也可以建立政策性和商业性的中小企业银行，用以解决小微企业在创业中以及经营管理方面对中长期资金的需求，对困难的小微企业发放低息、贴息甚至是免息贷款，专门有针对性地扶持小微企业的发展。
3．3政府政策
3．3．1健全金融服务体系政府应为小微企业的融资提供更多的机会，建立和健全小微企业金融服务体系，推动其向多层次、多方向发展，为小微企业创造一个分工明确、公平竞争的局面。一方面，政府应充分发挥其积极作用，对小微企业实行差异化的监督管理政策，健全金融服务体系，引导小微企业向大型银行借贷；另一方面，大力推动中小型金融服务机构、信用社等中小银行的发展，鼓励其将地方经济和小微企业作为重点的服务对象。3．3．2规范发展民间借贷市场根据国务院关于对民间借贷进行规范管理、防范风险的要求，加强对民间借贷的管理与监督，有效控制民间借贷风险。应规范发展民间借贷市场，将民间借贷以法律形式确定下来并保证其合法性，避免被不合法的金融活动所渗透，要严厉打击非法集资等违法犯罪行为，为民间借贷创造一个良好的环境。同时，可以引导民间借贷机构向小额贷款或财务公司方向发展，从而规范民间借贷行为，使其更加专业化。3．3．3推进小微企业信用担保体系建设从我国的实际情况来看，可以考虑建立多层次的信用担保体系以支持小微企业的发展。从地市、省、国家三级机构共划分三级信用担保体系，为信用提供担保和再担保。把那些符合国家产业政策、发展前景好和市场空间大的小微企业纳入担保范围。担保机制能够正常运行需要长期稳定并且充足的担保基金，如何寻求基金的来源成为一个重要难题。因此，需要进行筹资为担保机制提供资金扶持，通常的筹集资金的方式有政府拨款、发行企业债券等多种渠道。3．3．4建设完备的法律保障体系政府相关部门应引导地方各部门制定相应的政策法规对企业间融资提供支持和法律保护。同时也要加快法律环境完善的脚步，要建立相关的专业部门，为避免贫困地区的小微企业融资提供法律保障。
参考文献
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作者：严旭 单位：湖北工程学院经济与管理学院
