本文作者：李晓娟；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2012年01期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：选取2005年1月3日至2011年7月28日大庆原油现货日平均价格,以广义误差分布代替正态分布以反映金融资产的尖峰厚尾性,建立了GARCH(1,1)、GARCH-M、TARCH(1,1)、EGARCH(1,1)等多个模型,实证研究了我国原油现货市场收益率的波动特征。实证结果表明:大庆原油现货价格收益率具有波动集聚性;大庆原油现货市场收益率存在ARCH效应,在拟合大庆原油现货市场的ARCH效应时,GARCH(1,1)能较GARCH-M更好地消除ARCH效应;大庆原油现货市场存在明显的杠杆效应,利空消息对大庆原油市场的冲击是利好消息对原油市场的冲击的1.66倍,在描述大庆原油现货市场杠杆效应时,EGARCH(1,1)模型比TARCH(1,1)模型拟合效果好。
【论文正文预览】：一、引言近年来,国际原油价格跌宕起伏,持续走高,给中国这样的石油消费大国的经济带来了很大的冲击。国内外学者对原油价格的波动特征展开了大量的研究工作。C.W.Yang等使用误差修正模型和情景分析[1]等方法,考察了OPEC原油市场的价格波动特征。S.Radchenko利用GARCH模型研究
【文章分类号】：F224;F426.22
【稿件关键词】：ARCH效应杠杆效应GARCH模型TARCH模型EGARCH模型
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【稿件标题】：[现货原油金顺返佣论文]基于GED-GARCH类模型的我国原油现货市场波动性的研究
【作者单位】：陕西师范大学国际商学院;
【发表期刊期数】：《商场现代化》2012年01期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
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