本文作者：王筱筱；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2009年21期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：针对我国证券市场收益率分布所表现出来的尖峰厚尾特性,本文采用密度核估计方法对上证综指的收益率分布进行拟合。实证分析证明,密度核估计与正态分布相比,数据拟合好,估计的VaR值和CVaR值有效、可信。同时,似然比率LR检验也表明,在较大的窗宽范围内,对一般尾部或极端尾部都能给出准确的描述。
【论文正文预览】：引言经济的全球化和金融自由化的发展,金融市场的波动性的不断加剧,是引发这场席卷全球的金融海啸的主要原因之一,而这场金融海啸的出现再次显示了有效管理金融风险的重要性。要正确地认识金融风险并对其进行分析、预测和调控,业已成为金融界日益重视的课题。基于在险价值(VaR
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：CVaR密度核估计上证综指置信水平标准正态分布函数收益率分布上海股市似然比核函数日收益率
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【稿件标题】：【核密度估计原理】上海股市VaR与CVaR的密度核估计
【作者单位】：厦门大学经济学院;
【发表期刊期数】：《商场现代化》2009年21期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
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