本文作者：曾长兴；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2012年04期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文指出了均值方差模型存在的问题,在贝叶斯理论下推导了Black-litterman模型,贝叶斯推断过程本身也表明投资者还可以通过对先念分布做不同假定来实现预期收益率的生成,提高模型的稳定性。
【论文正文预览】：一、均值方差模型存在的问题Michaud(1989)全面讨论了均值方差模型(下简称MV模型)在实际应用中存在的问题,发现模型经常导致与现实不太一致的组合,甚至不如平均权重组合的实际效果,具体来说均值方差模型有以下缺点:第一,在无卖空限制条件下,MV模型经常导致在一些资产上有很大
【文章分类号】：F830.59
【稿件关键词】：均值方差模型Black-litterman模型贝叶斯推断
【参考文献】:

• 何叶平;;保险资产组合配置最优化分析——基于Black-Litterman模型[J];保险职业学院学报;2012年05期
• 温琪;陈敏;梁斌;;基于Black-Litterman框架的资产配置策略研究[J];数理统计与管理;2011年04期
• 贾慧;Black-Litterman模型在中国股票市场资产配置中的应用研究[D];西北大学;2011年
• 杨德权,胡运权,翟成强;均值方差模型最优解中出现负分量(卖空)的条件研究[J];预测;1997年05期
• 应建君;组合证券投资理论和方法在生产问题中的应用[J];预测;1998年02期
• 苏萍,肖冬荣;马柯维茨均值方差模型的优化求解[J];统计与决策;2003年06期
• 朱新玲;黎鹏;;贝叶斯推断在抽样审计中的应用研究[J];统计教育;2005年12期
• 陈晋凤;现代证券投资组合理论的探讨[J];山西财经大学学报;2002年S1期
• 朱慧明,刘智伟;时间序列向量自回归模型的贝叶斯推断理论[J];统计与决策;2004年01期
• 董秀红;寿险公司的战略性资产匹配[J];江西金融职工大学学报;2005年03期
• 刘艳侠;;单指数模型在基金投资组合中的应用[J];经营管理者;2009年01期
• 王耀波;行业税负率峰值测算中异常数据的剔除[J];山西财政税务专科学校学报;2004年06期
• 卢安文;任玉珑;唐浩阳;;基于贝叶斯推断的操作风险度量模型研究[J];系统工程学报;2009年03期
• 应建军;;资本资产定价模型下的组合证券投资的模型研究[A];中国现场统计研究会第九届学术年会论文集[C];1999年
• 张广梅;李劲松;;基于随机测试的软件可靠性评估[A];第五届中国测试学术会议论文集[C];2008年
• 王少平;;中国消费函数的理性预期模型及其贝叶斯推断——兼对弗里德曼持久性收入假说的检验[A];管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集（第4卷）[C];1997年
• 陈国华;廖小莲;;模糊投资组合模型[A];第六届中国不确定系统年会论文集[C];2008年
• 蔡奇英;方炎明;;中国羽藓科和薄罗藓科的分子系统发育与数据冲突的影响[A];Abstracts of International Symposium on Systematic Lichenology & Bryology[C];2010年
• 王蓉华;徐晓岭;;几何分布产品参数的近似点估计[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年
• 秦玲萍;基金久恒：低风险投资的首选[N];中国经营报;2003年
• 余珂;风险管理贯穿投资过程[N];经济日报;2003年
• 本报记者 姜业庆;基金经理释疑六大问题[N];中国经济时报;2003年
• 海通证券研究所 周健;低风险≠低收益[N];中国证券报;2009年
• 鄂庭;把握市场周期性波动 不断强化战术资产配置[N];中国保险报;2010年
• 记者 刘海英;细胞信号传导通路最优模型出炉[N];科技日报;2010年
• 朱慧明;现代经济管理中的线性贝叶斯推断理论与多总体贝叶斯分类识别方法研究[D];南京理工大学;2003年
• 刘辉;miRNA靶标预测的系统生物学方法研究[D];中国矿业大学;2009年
• 闫亮;不适定问题高效算法研究[D];兰州大学;2011年
• 李军;模糊随机多目标决策模型及其在资产组合选择中的应用[D];四川大学;2007年
• 李英杰;全局优化及其在金融中的应用[D];湖南大学;2010年
• 张海亮;我国外汇储备的商品资产配置研究[D];昆明理工大学;2010年
• 张漪;随机决策中个体的信念调整模型与检验[D];南京理工大学;2008年
• 孔丽娜;ARCH模型族的贝叶斯分析及其在经济中的应用[D];暨南大学;2009年
• 徐敏;基于复杂性理论的河湖环境系统模型研究[D];湖南大学;2007年
• 陈磊;大规模供水系统直接优化调度研究[D];浙江大学;2005年
• 乔冬丽;均值方差模型在开放式基金中的运用[D];内蒙古大学;2010年
• 张宏;陕西省公路建设项目采用TOT-BOT项目融资方式的风险研究[D];西安建筑科技大学;2003年
• 梁亦孔;H值意义下优良证券组合的筛选[D];华东师范大学;2004年
• 马家驹;基于Black-Litterman模型下的带流动性风险测度约束的资产配置模型[D];浙江大学;2005年
• 周波;不确定终止时间多期投资的安全第一模型[D];兰州大学;2012年
• 张士强;全球资产配置理论与实证研究[D];南京理工大学;2008年
• 郑进城;贝叶斯经济时间序列预测模型及其应用研究[D];湖南大学;2005年
• 孙雄志;基于过程能力指数的贝叶斯分析及其应用[D];湖南大学;2007年
• 解云;随机流行病模型研究[D];华中科技大学;2006年
• 陈小驽;基于切片抽样MCMC方法的比较分析[D];四川大学;2007年

【稿件标题】：概率编程与贝叶斯推断|贝叶斯推断下Black-litterman模型的推导及运用
【作者单位】：暨南大学经济学院;
【发表期刊期数】：《商场现代化》2012年04期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
【版权所有人】：曾长兴；

更多内科医学论文论文详细信息: 概率编程与贝叶斯推断|贝叶斯推断下Black-litterman模型的推导及运用
http://www.400qikan.com/lunwen/yixue/nkyxlw/85138.html

相关专题：贝叶斯方法 概率编程 概率编程及贝叶斯方法 概率编程与贝叶斯方法 贝叶斯推断 贝叶斯统计推断 统计决策与贝叶斯推断 贝叶斯推断pdf 统计推断和贝叶斯方法 贝叶斯推断 mcmc 概率编程与贝叶斯推断 数学论文范文 集团经济研究停刊 《商场现代化》相关期刊

推荐期刊：

质量与可靠性

中国无机分析化学

兰州商学院学报

北京成人教育

临床皮肤科杂志

电子设计应用

伺服控制

上海大学学报

特种铸造及有色合金

江汉石油科技

上一篇：【6s管理体系】6s管理体系下内部审计的对象及重点
下一篇：[高职电子商务专业论文]高职商务英语专业实践教学体系基础研究