本文作者：吴建民；庄菁；成功正常投稿发表论文到《中国流通经济》2007年03期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文认为,对金融资产尖峰厚尾特性的描述,分形分布比正态分布更合适。我国股票市场收益率分布的特征指数不是正态分布,具有明显的尖峰态,我国股票市场具有较大的波动性;上海和深圳的两个股票市场收益率呈负偏,股票收益率分布右偏,呈现右厚尾特征;当置信水平为99%时,用分形分布拟合经验分布得到的风险系数高估了风险,用正态分布低估了风险,且分形分布的绝对偏差大于正态分布的绝对偏差,而当置信水平为90%时,分形分布对经验分布的风险系数拟合得非常好,正态分布对经验分布高估了风险,且绝对偏差比较大。
【论文正文预览】：一、引言分形分布在处理尖峰厚尾特性方面的优越性,使得其在理论研究和实践中受到广泛的关注。彼得斯(Peters[)1]提出的分形市场假说(FractalMarketHypothesis,FMH)以分形分布取代正态分布,以有偏随机游走取代随机游走,以赫斯特指数和分形维数分析取代方差分析,从分形的角
【文章分类号】：F832.51;F224
【稿件关键词】：分形分布风险价值特征函数正态分布股票市场收益率经验分布置信水平收益率分布绝对偏差金融资产
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【稿件标题】：【分形 股票】分形分布在股票市场的应用研究
【作者单位】：北京理工大学人文学院北京物资学院国际交流中心
【发表期刊期数】：《中国流通经济》2007年03期
【期刊简介】：《中国流通经济》杂志是由中华人民共和国新闻出版总署、正式批准公开发行的优秀期刊，中国流通经济杂志具有正规的双刊号，其中国内统一刊号：CN11-3664/F，国际刊号：ISSN1007-8266。中国流通经济杂志社由主管、北京物资学院主办，本刊为月刊。自创刊以来，被......更多中国流通经济杂志社(http://www.400qikan.com/qk/10309/)投稿信息
【版权所有人】：吴建民；庄菁；

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