本文作者：严佳佳；黄文彬；黄娟；成功正常投稿发表论文到《金融与经济》2015年05期,引用请注明来源400期刊网！

【摘要】：本文构建了包含离岸与在岸人民币利率的人民币流动模型,从理论上探讨了离、在岸利率联动效应的影响机制,并且在此基础上对离、在岸人民币利率进行联动效应检验,结果表明各期限利率间CNY对CNH有显著的溢出效应,但是CNH对CNY的溢出效应影响仅出现在较长期限的利率组合中。通过进一步对离、在岸美元利率联动效应的研究发现,在离岸市场发展初期,仅存在在岸利率对离岸利率的单向影响,但是随着市场规模的不断扩大,离岸利率对在岸利率的影响将逐步显现。由此推衍可知,未来终将形成离岸与在岸人民币利率双向联动的格局。本文最后提出了相关政策建议以保障离岸市场发展进程中利率政策的有效性。
【论文正文预览】：一、引言金交割利率互换(NDIRS)与以银行间市场人民币利随着香港离岸人民币市场建设的推进,香港离率互换价格、固息国债和政策性金融债利率为代表岸人民币利率曲线已经初步形成,并且与在岸利率的境内利率之间的联动效应。针对2007年3月5日之间出现差异。已有的国际货币离岸市
【文章分类号】：F832.6
【稿件关键词】：CNHHiborShibor利率联动效应
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【稿件标题】：【品牌联动共振效应】离岸与在岸人民币利率联动效应研究
【作者单位】：福州大学经济与管理学院财政金融系;中国社会科学院经济研究所;福州大学经济与管理学院统计系;
【发表期刊期数】：《金融与经济》2015年05期
【期刊简介】：《金融与经济》杂志坚持"立足金融，面向经济，面向企业，面向基层"的办刊宗旨，致力于及时准确地宣传党和国家各个时期的方针政策，普及和宣传经济金融知识。先后荣获"华东地区最佳期刊"，"中国人民银行优秀期刊"称号，2000年被评为"全国中文核心期刊"，2004年......更多金融与经济杂志社(http://www.400qikan.com/qk/1119/)投稿信息
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