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[债券价格与利率的关系论文]债券评级下调与债券价格的关系

本文作者:王新程;崔志鹏;成功正常投稿发表论文到《中国物价》2014年08期,引用请注明来源400期刊网!
【摘要】:本文采用2012年到2013年的数据,利用"事件分析法"根据信用评级调整前后相关债券的超额收益与信用评级的下调情况,实证研究"债券信用评级下调"对债券价格的影响,发现债券价格的变化与"债券信用评级下调"无关,并对产生这一现象的原因进行分析。
【论文正文预览】:一、文献综述公司信用债券在国外金融市场中占据重要位置,因此,长期以来关于债券市场的研究是国外金融学中的核心和热点。相对而言,我国信用债市场成立较晚,而且在成立后相当长的时期内规模成长不大,在企业融资和社会建设中的作用也未得到应有的体现,因此,国内学术界对信用债
【文章分类号】:F832.51
【稿件关键词】:债券评级下调债券价格公司债
【参考文献】:

  • 曾爱青,刘智勇;债券价格定理的数学剖析[J];湖南商学院学报;2001年04期
  • 常清英,林清泉;债券价格、到期期限以及到期收益率的数学分析方法[J];中国农业大学学报;2003年04期
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  • 王东京;;第六讲 社会主义债券市场[J];刊授党校;1995年04期
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  • 杨旭娟;李倩;;Heath-Jarrow-Morton模型的二叉树解[J];太原师范学院学报(自然科学版);2007年03期
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  • 段军山;;债券价格波动对银行稳定影响的理论及经验分析[J];南方金融;2007年05期
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  • 徐蔚;;美国金融风暴及我国应对之策[A];建设经济文化强省:挑战·机遇·对策——山东省社会科学界2009年学术年会文集(2)[C];2009年
  • 郑振龙;康朝锋;;可转债投资对股票投资的绝对占优:中国可转债市场效率的一个反例[A];2004年中国经济特区论坛:科学发展观与中国的发展学术研讨会论文集[C];2004年
  • 刘怀高;;证券投资风险管理和综合集成[A];系统工程与可持续发展战略——中国系统工程学会第十届年会论文集[C];1998年
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  • 何晨;张强;;我国利率期限结构拟合估计[A];第三届(2008)中国管理学年会论文集[C];2008年
  • 应益荣;寇博;;平均累积波动率对风险溢价影响的研究[A];第四届中国智能计算大会论文集[C];2010年
  • 董慧妍;郭琨;;我国可转债定价问题研究[A];第六届(2011)中国管理学年会论文摘要集[C];2011年
  • 李素丽;何穗;;具有时变参数的欧式回望期权的定价[A];第八届中国青年运筹信息管理学者大会论文集[C];2006年
  • 殷克东;;美国金融危机下山东省宏观经济的发展形势[A];建设经济文化强省:挑战·机遇·对策——山东省社会科学界2009年学术年会文集(1)[C];2009年
  • 金明;企业债券融资及其在我国的实践[D];吉林大学;2004年
  • 周砚松;我国现阶段债券投资风险管理研究[D];合肥工业大学;2007年
  • 李静;具有幂型支付的重置期权的定价[D];新疆大学;2009年
  • 杜凤娇;Levy过程下的远期鞅测度方法[D];上海交通大学;2009年
  • 刘忠彬;久期模型对我国债券价格估算精度的比较研究[D];天津财经大学;2012年
  • 李延茁;关于货币政策效应的一个基于主体的微观模拟模型[D];吉林大学;2006年
  • 许吉祥;期权定价模型及其推广[D];内蒙古大学;2006年
  • 马庆魁;债券的久期模型及其应用[D];吉林大学;2005年
  • 董越;固定收益产品组合的风险管理研究[D];天津大学;2006年
  • 伊贺达赉;仿射期限结构模型理论及应用[D];吉林大学;2009年

【稿件标题】:[债券价格与利率的关系论文]债券评级下调与债券价格的关系
【作者单位】:中国人民大学商学院;
【发表期刊期数】:《中国物价》2014年08期
【期刊简介】:《中国物价》杂志是由中华人民共和国新闻出版总署、正式批准公开发行的优秀期刊,中国物价杂志具有正规的双刊号,其中国内统一刊号:CN11-2248/F,国际刊号:ISSN1003-398X。中国物价杂志社由国家发展计划委员会市场与价格研究所主办,本刊为月刊,开本:大16......更多中国物价杂志社(http://www.400qikan.com/qk/10074/)投稿信息
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