本文作者：高艳；刘秋梅；张成军；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2008年06期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文对国际几个主要股票市场进行了收益率与波动相关性的实证分析,最终得出这样的结论:美国、英国、日本、中国香港、沪市、深市的指数是存在协整关系的;通过多元GARCH分析,看出中国股票市场与其他股票市场有一定的波动相关性,但不是很强;在国内看来,沪市与深市的波动相关性很强。
【论文正文预览】：一、引言由于经济一体化的程度加深,主要发达国家的股票市场具有显著的联动特征。如Hung和Cheung(1995)研究发现,东南亚五个新兴的股票市场相互间以美元计价的股指存在显著的Granger因果关系和协整效应。股票市场除了收益率备受关注外,股票价格的频繁波动也是股票市场最明显
【文章分类号】：F831.51;F224
【稿件关键词】：协整(Cointegration)广义自回归条件异方差(GARCH)波动相关性
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【稿件标题】：【房地产 股市 相关性】国际主要股市波动相关性的实证研究
【作者单位】：
【发表期刊期数】：《商场现代化》2008年06期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
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