本文作者：杨亚；薛誉华；成功正常投稿发表论文到《中国物价》2014年03期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文利用向量自回归模型(VAR)实证检验2005年1月至2012年12月我国货币政策与通货膨胀对股票市场的影响。研究发现,利率、货币供应量、通货膨胀率与上证综指存在长期均衡,利率是股价的Granger原因且短期对股价的影响较强,货币供应量对股价影响稳定;通货膨胀率和股价负相关。
【论文正文预览】：一、引言2013年初,日本超宽松货币政策导致股市短期上扬,从8000点迅速攀升至15900点,但是随后下行,日经指数5月23日创两年来的单日最大跌幅7.32%,27日再次下跌3.22%。同样,2008年我国中央银行连续降低金融机构存贷款利率、法定存款准备金率使得货币供给量(M2)从2007年末的4034
【文章分类号】：F822;F832.51;F224
【稿件关键词】：货币政策通货膨胀股价向量自回归
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【稿件标题】：【通货膨胀率计算公式】货币政策与通货膨胀对股票市场的影响分析——基于向量自回归模型的实证分析
【作者单位】：苏州大学东吴商学院;
【发表期刊期数】：《中国物价》2014年03期
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