本文作者：刘利娟；成功正常投稿发表论文到《黑龙江对外经贸》2008年07期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：波动性是诸多经济和金融研究的一个重要方面。ARCH模型适用于具有群集性和方差时变性特点的经济类时间序列数据的回归分析。本文采用2000年至2007年12月的最新数据,利用ARCH模型及其扩展模型对上证综合指数的波动性进行实证研究,分析结果表明非对称的ARCH模型-EGARCH(1,1)模型可以很好地描述上海股票市场的波动状况。上海股市具有对信息反应的非对称性,波动的聚居性和波动的持续性等特点。
【论文正文预览】：金融市场由于容易受谣言、政局变动、政府货币市场政策与财政政策变化等因素的影响,要建立这些因素与金融变量之间的因果模型比较困难,而且实践表明建立这些变量之间的因果关系模型存在着自相关和异方差现象。恩格尔(Engle)在研究宏观数据时发现这类问题,提出了自回归条件异
【文章分类号】：F832.51;F224
【稿件关键词】：波动性ARCH模型EGARCH模型非对称性
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【稿件标题】：沪市 有什么特征|ARCH模型族的应用——沪市波动性特征研究
【作者单位】：安徽财经大学;
【发表期刊期数】：《黑龙江对外经贸》2008年07期
【期刊简介】：0......更多黑龙江对外经贸杂志社(http://www.400qikan.com/qk/12004/)投稿信息
【版权所有人】：刘利娟；

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