本文作者：刘磊；成功正常投稿发表论文到《中国物价》2013年07期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文提出了一种利用异方差现象对结构GARCH模型进行识别的方法,并将其与VECM模型相结合,对中国大陆、香港和美国三地股票市场金融危机期间价格动态过程进行分析。由于三地市场存在不同时期发生的金融危机过程,股票市场存在明显的金融传染和过度敏感现象,并且市场间的联系有可能在危机期间减弱。A股市场对外的传染明显,支持母国偏好假说;但却受其它市场影响较小,说明存在市场分隔现象。
【论文正文预览】：一国证券市场剧烈的波动会对其他国家证券市场产生极大影响:1987年10月的美国股灾影响了全世界范围内主要资本市场;1994年12月墨西哥股市危机,引发了其它拉丁美洲股市下跌;1997年10月香港股市下跌也导致全世界股市的大幅下降(Forbes和Rigobon,2002)。这种国际资本市场间的强
【文章分类号】：F831.51;F224
【稿件关键词】：金融传染金融危机结构GARCH
【参考文献】:

• 贺庆庆;油永华;;山东省在沪上市公司的风险与收益研究——基于GARCH模型的实证分析[J];中小企业管理与科技(下旬刊);2009年03期
• 蔡文杰;;半方差法和VAR方法的评价与实证分析——基于GARCH类模型[J];现代商贸工业;2009年09期
• 谭忠富;谢品杰;侯建朝;;中国能源消费波动的计量分析[J];技术经济与管理研究;2009年06期
• 敖蓉;;熊市中交易量对股市价格波动的影响[J];中国商界;2010年02期
• 刘飞;;沪市交通运输类股票羊群行为研究[J];湖南医科大学学报(社会科学版);2010年04期
• 罗正清;温博慧;;以VaR为核心的虚拟经济风险预警系统研究[J];西安电子科技大学学报(社会科学版);2008年06期
• 李伟珍;李述山;侯飞;;基于核密度估计的VaR-GARCH模型改进[J];山东理工大学学报(自然科学版);2010年05期
• 陈芳平;于加鹏;;股指期货与我国A股市场波动性关系的实证研究[J];兰州学刊;2011年04期
• 周林;;股票波动率模拟及预测效果的实证研究[J];上海经济研究;2006年12期
• 吴恒煜;陈金贤;陈鹏;;GARCH模型下的美式期权模拟定价——来自中国权证市场的经验[J];当代经济科学;2009年03期
• 田玲;张岳;;基于GARCH模型的我国保险公司经济资本度量[A];中国保险学会第二届学术年会入选论文集(理论卷2)[C];2010年
• 吴恒煜;朱福敏;;GARCH驱动下历史滤波服从Levy过程的期权定价[A];第六届（2011）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2011年
• 崔建国;党耀国;;基于价值函数的GARCH修正模型研究[A];江苏省系统工程学会第十一届学术年会论文集[C];2009年
• 李武;;GARCH(1,1)模型参数的Monte Carlo估计方法[A];第八届中国不确定系统年会论文集[C];2010年
• 张秀丽;;GARCH模型预测波动率的投资组合保险绩效评价[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年
• 李序颖;;中国出口集装箱运价指数与波罗的海干散货运价指数的实证分析[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年
• 李伟;劳川奇;;基于马尔可夫转换GARCH模型的上海股市风险研究[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年
• 田益祥;肖璨;;基于GARCH风险价值的GMDH估计[A];中国灾害防御协会风险分析专业委员会第二届年会论文集（一）[C];2006年
• 吴恒煜;朱福敏;;中国股票市场资产收益的非对称无穷纯跳跃行为研究[A];第六届（2011）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2011年
• 林鸿灿;刘通;张培园;;保险机构系统性风险溢出效应的实证研究——基于AR-GARCH-CoVaR模型[A];深化改革，稳中求进：保险与社会保障的视角——北大赛瑟（CCISSR）论坛文集·2012[C];2012年
• 李宙雷;基于GARCH模型的国内燃油期货风险度量研究[N];期货日报;2009年
• 杨卫东 魏童;基于GARCH模型的量价分析[N];期货日报;2009年
• 浙江新世纪期货 陈浩;股指期货资金管理方法的运用[N];期货日报;2010年
• 中期研究院 王红英 王秦豫;股指期货套期保值有效性验证[N];期货日报;2010年
• 刘景德　张捷;A股系统性风险时变估计方法及实证研究[N];上海证券报;2009年
• 长城伟业期货研究所 张彬;股指期货套期保值组合的风险管理[N];期货日报;2009年
• 中信建投期货 刘超 杨军;创新型基金产品设计与风险控制研究[N];期货日报;2009年
• 田帅;期指对现指波动性影响研究的回顾及总结[N];期货日报;2009年
• 海通期货研究所;沪深300行业指数β系数预测模型之比较[N];期货日报;2009年
• 大华期货 赵晓霞;我国期货市场豆类最佳套保比的实证研究[N];期货日报;2008年
• 刘慧悦;金融投机攻击、金融脆弱性与金融风险管理[D];吉林大学;2013年
• 王陟昀;碳排放权交易模式比较研究与中国碳排放权市场设计[D];中南大学;2012年
• 张自然;人民币汇率波动及外汇风险度量的实证研究[D];中国矿业大学（北京）;2010年
• 耿国靖;中国创业板市场风险测度理论与方法研究[D];辽宁大学;2011年
• 黄峰;中国股票市场的流动性风险及其溢价效应研究[D];上海交通大学;2007年
• 刘莹;对冲基金投资收益与风险研究[D];同济大学;2008年
• 孔丽娜;ARCH模型族的贝叶斯分析及其在经济中的应用[D];暨南大学;2009年
• 葛龙;基于GARCH和COPULA的天津房地产市场预测[D];天津大学;2008年
• 陈龙江;人民币汇率变动的农产品出口效应：理论与实证研究[D];浙江大学;2007年
• 叶五一;VaR与CVaR的估计方法以及在风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2006年
• 唐钢;基于GARCH模型与混合整数规划的投资组合[D];大连理工大学;2010年
• 欧洋;基于房地产投资风险VaR：GARCH与SWARCH的比较[D];天津财经大学;2011年
• 李敏;基于GARCH模型的电力市场风险分析[D];湖南大学;2010年
• 廖旭蓉;基于GARCH模型与VAR模型的我国股市实证分析[D];中南大学;2010年
• 黄恩喜;基于藤结构的Paircopula-GARCH模型以其应用[D];中国科学技术大学;2010年
• 魏小波;基于VaR-GARCH模型的开放式基金风险研究[D];北方工业大学;2010年
• 晏爱君;异方差模型的统计分析[D];华中科技大学;2004年
• 李燕林;期货交易保证金模型评价及最优比例设计[D];北方工业大学;2011年
• 汪航;我国证券市场权证定价研究[D];西南财经大学;2010年
• 夏豪杰;沪深300指数波动特征研究[D];天津财经大学;2011年

【稿件标题】：金融传染与过度敏感:基于三地交叉上市股票的分析
【作者单位】：南开大学经济学院;
【发表期刊期数】：《中国物价》2013年07期
【期刊简介】：《中国物价》杂志是由中华人民共和国新闻出版总署、正式批准公开发行的优秀期刊，中国物价杂志具有正规的双刊号，其中国内统一刊号：CN11-2248/F，国际刊号：ISSN1003-398X。中国物价杂志社由国家发展计划委员会市场与价格研究所主办，本刊为月刊，开本：大16......更多中国物价杂志社(http://www.400qikan.com/qk/10074/)投稿信息
【版权所有人】：刘磊；

更多有机农业论文论文详细信息: 金融传染与过度敏感:基于三地交叉上市股票的分析
http://www.400qikan.com/lunwen/nongye/yjnylw/225716.html

相关专题： 《中国物价》相关期刊

推荐期刊：

建筑设计管理

农业科技与装备

中国矿业

征信

中国保健营养

友声

广东牙病防治

测井技术

光学与光电技术

照明工程学报

上一篇：华为手机出口贸易壁垒|绿色贸易壁垒对我国蔬菜出口的影响分析
下一篇：【电子商务盈利策略探析】商务英语信函的文体特点及翻译策略探析