本文作者：马春光；邱妘；成功正常投稿发表论文到《全国商情(经济理论研究)》2008年20期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文添加流动性beta建立双beta模型,对上证180指数成分股进行截面检验,先分析系统风险beta和其他风险e对收益的影响程度,然后添加流动性的风险参数,再重新检验。经过比较两个模型的t-检验值,取得流动性风险减低了残差对收益的贡献,也即反映了流动性风险能够一定程度的涵盖β所不能涵盖的风险。
【论文正文预览】：1.问题提出夏普(WilliamSharp)、林特内(JohnLintner)和穆西(JanMossin)等经济学家1964年提出了资本资产定价理论CAPM:R=Rf+β(Rm-Rf)(1)后经过不断的完善并应用于经济学领域。多年来,质疑不断,检验不断。检验结论发现的问题集中为两点:第一,收益率与系统风险β之间是否为
【文章分类号】：F820;F224
【稿件关键词】：CAPM流动性风险交易成本系统风险收益率模型建立检验理论检验结果流动性指标截面
【参考文献】:

• 麦元勋;;基于流动性Beta系数的我国股市流动性风险实证研究[J];现代管理科学;2006年06期
• 孟卫东;杨万里;;连续竞价市场个股流动性的度量方法、指标与模型[J];当代财经;2006年08期
• 万树平,涂菶生;价量分布下的股票流动性深度的度量[J];系统工程;2004年10期
• 罗洪浪,王浣尘;封闭式基金的市场流动性研究[J];上海管理科学;2004年02期
• 孙兴哲;庄新玲;;股票流动性对收益率波动性的影响[A];2006中国控制与决策学术年会论文集[C];2006年
• 魏宇;基于多标度分形理论的金融风险管理方法研究[D];西南交通大学;2004年
• 宿成建;中国证券价格非线性行为研究[D];重庆大学;2004年
• 李平;基于有限理性的市场微观结构研究[D];电子科技大学;2005年
• 佘坚;中小企业板微观结构与市场质量研究[D];中南大学;2006年
• 董合平;宏观经济变量对我国股市价格行为影响研究[D];天津大学;2006年
• 李京真;我国股权分置改革提升上市公司价值研究[D];上海交通大学;2007年
• 苏罡;中国国债市场流动性的测度指标、影响因素及溢价研究[D];上海交通大学;2007年
• 张志鹏;我国证券市场流动性综合测度及其影响因素分析[D];上海交通大学;2007年
• 张丽芳;基于流动性的投资者交易策略研究[D];上海交通大学;2008年
• 吕晓青;股票股利对流动性影响的实证研究[D];浙江大学;2003年
• 柳江;中国证券市场流动性研究[D];陕西师范大学;2004年
• 蒋旭辉;我国证券投资基金业绩评价及实证分析[D];上海海事大学;2004年
• 何双喜;我国股票市场流动性研究[D];电子科技大学;2004年
• 毛崇峰;股票市场流动性风险度量方法及其实证研究[D];湖南大学;2005年
• 刘堂福;流动性与股票收益实证研究[D];浙江大学;2006年
• 徐琳;股权分置改革前后我国股票市场流动性变化研究[D];对外经济贸易大学;2006年
• 洪慧河;我国中小企业板块流动性问题的实证研究[D];江西财经大学;2006年
• 蔡彦;中国股票市场流动性风险度量研究[D];暨南大学;2006年
• 刁鹏;基于流通权的上市公司价值评价模型研究与应用[D];天津大学;2006年
• 罗登跃,王春峰,房振明,韩冬;基于时间序列的上海股市系统风险、流动性风险溢价实证研究[J];系统工程;2005年07期
• 陈忠阳;金融工程与金融风险管理[J];国际金融研究;2001年04期
• 李心丹,王冀宁,傅浩;中国个体证券投资者交易行为的实证研究[J];经济研究;2002年11期
• 苏冬蔚,麦元勋;流动性与资产定价:基于我国股市资产换手率与预期收益的实证研究[J];经济研究;2004年02期
• 张维,梁朝晖;中国股票市场流动性与收益动态关系研究[J];系统工程理论与实践;2004年10期
• 康剑雄;数理统计在证券市场研究中的功能[J];山西统计;1994年01期
• 张建中,陈晶晶,杨昭徐,蒋秀高,田筱玲,侯曼芩,卞宗芳;幽门螺杆菌尿素酶抗原的分离和纯化[J];中华微生物学和免疫学杂志;1995年05期
• 王国防;利用CAPM法确定折现率[J];河南科技;1995年11期
• 郑立辉,孙良,潘德惠;资本资产定价理论评述[J];系统工程;1997年01期
• 徐玖平,王玉华,王荫清,陈勇;项目投资组合的风险度及其最优决策[J];经济数学;1997年02期
• 陈收,廖懿;组合投资的非均衡性研究[J];中国管理科学;1997年03期
• 张淑英,张世英;CAPM和APT模型的比较研究[J];河北经贸大学学报;1998年02期
• 阎东升,王龙兴,屠梅曾,黄洁纲;投资基金管理水平评价方法的比较研究[J];系统工程理论方法应用;1998年01期
• 马永开,唐小我;β值证券组合投资决策模型研究[J];数量经济技术经济研究;1998年11期
• 张俊国,杨丽琴,潘德惠;有效市场理论评述[J];系统工程;1999年02期
• 应建军;;资本资产定价模型下的组合证券投资的模型研究[A];中国现场统计研究会第九届学术年会论文集[C];1999年
• 张丽;;城市信用社防范和化解流动性风险的难点及对策[A];新世纪 新思考[C];1999年
• 刘红兵;;规避金融衍生交易风险的方法——模糊错误逻辑的增加转化词[A];1999年中国智能自动化学术会议论文集（上册）[C];1999年
• 马育英;刘怀高;;市场模型研究[A];Systems Engineering, Systems Science and Complexity Research--Proceeding of 11th Annual Conference of Systems Engineering Society of China[C];2000年
• ;WELCOME MESSAGE[A];Program and Abstracts of 9th International Congress World Federation of Public Health Associations[C];2000年
• ;DONORS AND SPONSORS[A];Program and Abstracts of 9th International Congress World Federation of Public Health Associations[C];2000年
• 刘怀高;张明军;;数理金融的主要发展和展望[A];西部开发与系统工程——中国系统工程学会第12届年会论文集[C];2002年
• 王志强;许洁;;我国上市公司股利政策税收效应的实证研究[A];管理科学与系统科学研究新进展——第7届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2003年
• 李伯德;;资本资产定价模型及其应用[A];中国运筹学会第七届学术交流会论文集（上卷）[C];2004年
• 方先明;唐德善;李蓉;;基于神经网络的商业银行信用风险控制[A];2004中国控制与决策学术年会论文集[C];2004年
• 华夏基金管理公司;投资者问题与回答（25日）[N];财经时报;2000年
• 西南证券 董军艳;注重风险提示 强调行业特点[N];中国证券报;2000年
• 刘晓勇;谈商业银行中间业务风险超前防范[N];河北经济日报;2000年
• 西南证券 薛军丽;如何把握开放式基金的风险[N];经济日报;2000年
• 赵天荣 陈泽忠;企业金融资产风险管理[N];厂长经理日报;2000年
• 徐进;关于现代资产组合理论的思考[N];厂长经理日报;2000年
• 作者 吴方伟;债券回购的法理与法律[N];金融时报;2000年
• 黄建锋;不可轻视商业银行流动性风险管理[N];金融时报;2000年
• 烟台住房银行 杨强 陈德如;商行如何控制货币市场业务风险[N];金融时报;2000年
• 马静文;防范与化解流动性风险[N];金融时报;2000年
• 吴忠群;资本市场定价效率研究[D];中国社会科学院研究生院;2002年
• 王志强;公司财务政策的税收效应研究[D];厦门大学;2002年
• 樊智;分形市场理论与金融波动持续性研究[D];天津大学;2003年
• 赵文杰;商业银行资产负债管理的风险收益权衡分析[D];天津大学;2003年
• 孔淑红;中国证券市场无套利均衡的实现与市场效率研究[D];对外经济贸易大学;2003年
• 朱小斌;连续竞价市场中的流动性——基于中国沪深股市的实证研究[D];厦门大学;2003年
• 单树峰;股票市场流动性研究[D];华东师范大学;2004年
• 赖民;数理金融学中的现代证券组合选择理论的均值—方差模型的等价性证明[D];吉林大学;2004年
• 胡宗义;投资选择及资产定价数学模型研究[D];湖南大学;2004年
• 廖懿;动态证券组合投资的价量关系研究[D];湖南大学;2004年
• 王宇;论我国支付系统的构建和完善[D];西南财经大学;2000年
• 魏青;我国商业银行流动性风险管理研究[D];西南财经大学;2000年
• 李柏林;采矿权价值评估研究[D];昆明理工大学;2001年
• 李彦斌;创业基金投资策略研究[D];北京工业大学;2001年
• 印国耀;中国商业银行风险管理研究[D];东北农业大学;2001年
• 王庆林;开放式证券投资基金投资风险控制研究[D];西安理工大学;2002年
• 陈伟;证券投资基金的风险管理问题研究[D];对外经济贸易大学;2002年
• 张龙;中国发展开放式基金的意义、问题及对策[D];对外经济贸易大学;2002年
• 李佼瑞;套利定价模型（APT）的统计分析及在我国股票市场的应用研究[D];陕西师范大学;2002年
• 周梅;封闭式基金发生开放化转型对基金市场的影响研究[D];首都经济贸易大学;2002年

【稿件标题】：【capm beta 计算公式】双BetaCAPM的构建和检验理论
【作者单位】：宁波大学;
【发表期刊期数】：《全国商情(经济理论研究)》2008年20期
【期刊简介】：0......更多全国商情(经济理论研究)杂志社(http://www.400qikan.com/qk/6075/)投稿信息
【版权所有人】：马春光；邱妘；

更多机电论文范文论文详细信息: 【capm beta 计算公式】双BetaCAPM的构建和检验理论
http://www.400qikan.com/lunwen/jidian/jdlwfw/258020.html

相关专题：capm beta 相关系数 Capm capm模型中字母的含义 基金贝塔计算公式 基金贝塔系数公式 举例 贝塔系数公式推导 基金贝塔系数公式 基金贝塔系数计算 协方差 capm beta 计算公式 文章代写 构建三级课程体系 《化工自动化及仪表》相关期刊

推荐期刊：

清华大学教育研究

湖南教育

上海预防医学杂志

船舶标准化工程师

中国.城乡桥

装备制造技术

中国基础科学

农业科技通讯

国际商务财会

工程抗震与加固改造

上一篇：产业结构与经济增长|产业结构变化与经济增长关系的理论研究
下一篇：【构造地质学 精品课程】在问题中成长——谈职业学校汽车构造课程的课堂教学改革