本文作者：余俊；朱宁；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2014年27期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：条件风险值(CVaR)是指金融资产或其组合的损失额超过VaR的条件均值,它克服了VaR的非一致性,不满足凸性等局限性。给出了在风险证券的预期回报率服从正态分布下的均值-CVaR模型及最小均值-CVaR风险资产组合有解的条件,并在该条件满足下的最小均值-CVaR组合的投资比例向量和最小值。
【论文正文预览】：、引言风险价值(ValueatRisk,简称VaR),是一种风险管理与控制的新工具,是指在正常的市场条件下和给定的置信水平上,在给定的持有期内,投资组合或资产所面临的潜在最大损失,其数学表达式为:_^^)=1-a,其中AP表示组合在持有期内的价值变动量,^表示指定概率分布的分位数。VaR
【文章分类号】：F830.9;F224
【稿件关键词】：均值-CVaR模型金融资产正态分布
【参考文献】:

• 刘小茂,李楚霖,王建华;风险资产组合的均值—CVaR有效前沿(Ⅰ)[J];管理工程学报;2003年01期
• 张卫国,王荫清;无风险投资或贷款下证券组合优化模型及应用[J];预测;1996年06期
• 李婷;张卫国;;风险资产组合均值-CVaR模型的算法分析[J];安徽大学学报(自然科学版);2006年06期
• 王丽娜;张丽娟;;基于CVaR-GARCH-GED模型的股指期货风险预测[J];财会月刊;2010年33期
• 谢非;张静;宋磊;;汇率风险管理研究综述[J];重庆理工大学学报(社会科学);2011年09期
• 顾胥,蒲勇健,雍少宏;风险管理的CVaR法及其在银行信用风险度量中的运用[J];重庆大学学报(自然科学版);2004年11期
• 殷文琳;蒲勇健;;金融风险测度的CVaR方法[J];重庆大学学报(自然科学版);2006年06期
• 李婷,张卫国;具有VaR约束和无风险投资的证券组合选择方法[J];工程数学学报;2005年03期
• 张璞,白晓虹,马勇;一种确定最优证券组合的新方法[J];系统工程;2000年02期
• 张卫国,谢建勇,聂赞坎;不相关证券组合有效集的解析表示及动态分析[J];系统工程;2002年01期
• 王丽娜;张丽娟;;基于CVaR-SV-N模型的股指期货风险度量[J];南方金融;2010年10期
• 刘小茂,李楚霖,王建华;风险资产组合的均值—CVaR有效前沿(Ⅱ)[J];管理工程学报;2005年01期
• 蒋敏;孟志青;;基于动态CVaR模型的证券组合投资的风险度量与控制策略[A];第四届全国决策科学/多目标决策研讨会论文集[C];2007年
• 于红香;刘小茂;;SV-M模型下VaR和ES估计的极值方法[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集（上）[C];2003年
• 孟志青;虞晓芬;蒋敏;庄彬;曾丽萍;;基于权值不同置信水平下的多目标CVaR模型[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年
• 方毅;张屹山;;CVaR与VaR应用在RAPM进行基金绩效评价的比较研究[A];21世纪数量经济学（第6卷）[C];2005年
• 朱柯丁;节能减排环境下电网企业经营风险控制方法研究[D];华北电力大学（北京）;2011年
• 秦全德;粒子群算法研究及应用[D];华南理工大学;2011年
• 王玉玲;基于分形分布的金融风险及投资决策研究[D];天津大学;2011年
• 耿国靖;中国创业板市场风险测度理论与方法研究[D];辽宁大学;2011年
• 林春艳;多种环境下的证券投资组合优化及其应用[D];大连理工大学;2004年
• 蒋敏;条件风险值（CVaR）模型的理论研究[D];西安电子科技大学;2005年
• 胡支军;证券组合投资决策模型研究[D];西南交通大学;2005年
• 洪忠诚;商业银行风险管理中的贷款组合分配模型研究[D];大连理工大学;2006年
• 刘俊山;基于风险测度理论的证券投资组合优化研究[D];复旦大学;2007年
• 张茂军;解一类随机凸规划的MC方法及在金融中的应用[D];大连理工大学;2007年
• 吕端国;一类Copula函数及其相关问题研究[D];山东科技大学;2010年
• 廉文武;基于离散CVaR模型的房地产组合投资风险度量研究[D];大连理工大学;2009年
• 刘洁玉;基于CVaR的CreditMetrics模型及其在商业银行信用风险管理中的应用[D];长沙理工大学;2010年
• 王旭东;多置信水平Worst-case条件风险模型及其应用[D];长沙理工大学;2010年
• 徐少丽;基于SV和Copula的投资组合风险度量及最优策略选择[D];南京财经大学;2010年
• 杨谷民;基于GARCH模型的VAR方法在证券投资基金中的应用及分析[D];南京财经大学;2010年
• 蒋伟良;基于CVaR的动态套期保值比研究[D];浙江大学;2011年
• 江伟利;证券组合选择模型的理论及其应用[D];北方工业大学;2011年
• 王琤;基于展望理论的DC型企业年金参与人投资决策研究[D];华北电力大学（北京）;2011年
• 钟纯;条件风险价值（CVaR）及其在保险资金投资中的应用[D];南昌大学;2011年
• 王志诚;唐国正;史树中;;金融风险分析的VaR方法[J];科学;1999年06期
• 李楚霖，李东;分离定理和对上海股市的CAPM实证分析[J];数理统计与管理;1994年04期
• 张忠桢，唐小我;组合证券投资比例系数的计算方法[J];预测;1994年02期
• 胡杰,郭晓辉,邱亚光;VaR与CVaR在商业银行风险度量中的比较分析及应用[J];金融论坛;2005年07期
• 高全胜,李选举;基于CVaR的投资组合对资产变化的敏感性分析[J];数量经济技术经济研究;2005年06期
• 杜红军;刘小茂;;拉普拉斯分布下的VaR和CVaR风险计算[J];应用数学;2006年S1期
• 潘霁;金洪飞;;Mean-CVaR模型下的资产组合和破产风险控制[J];运筹与管理;2006年02期
• 王玉玲;王晶;;度量金融风险的CVaR方法[J];统计与决策;2006年11期
• 刘晓星;;基于CVaR的投资组合优化模型研究[J];商业研究;2006年14期
• 刘小茂;马林;;资产相对价值的VaR和CVaR风险[J];统计与决策;2006年16期
• 景明利;张峰;杨纯涛;;金融风险度量VaR与CVaR方法的比较研究及应用[J];统计与信息论坛;2006年05期
• 刘小茂;杜红军;;金融资产的VaR和CVaR风险的优良估计[J];中国管理科学;2006年05期
• 张剑;;浅谈金融衍生工具的两种风险管理方法VaR和CVaR[J];理论界;2007年06期
• 孟志青;虞晓芬;蒋敏;庄彬;曾丽萍;;基于权值不同置信水平下的多目标CVaR模型[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年
• 王雨飞;王宇平;;基于遗传算法的CVaR模型[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
• 赵振全;张琳琳;;具有风险偏好的CVaR风险度量方法及对我国股市风险度量的实证分析[A];中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集[C];2007年
• 王秀英;陈爽;;两种离散型随机变量线性投资组合的CVaR[A];中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会第十二届学术年会论文集[C];2008年
• 姚海祥;;奇导协方差矩阵和任意收益率分布下均值-CVaR模型的有效边界特征[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
• 姚海祥;李仲飞;;不允许买空时基于均值和CVaR的效用最大化模型[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年
• 姚海祥;;一般椭球分布下VaR与CVaR投资组合选择模型[A];第十四届中国管理科学学术年会论文集(上册)[C];2012年
• 方毅;张屹山;;CVaR与VaR应用在RAPM进行基金绩效评价的比较研究[A];21世纪数量经济学（第6卷）[C];2005年
• 吴军;汪寿阳;;CVaR与供应链的风险管理[A];中国运筹学会第七届学术交流会论文集（中卷）[C];2004年
• 孟志青;虞晓芬;高辉;蒋敏;;基于条件风险值CVaR模型的房地产组合投资的风险度量与策略[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
• 同济大学经济与管理学院 王树娟;证券投资基金变动投资组合研究[N];证券日报;2004年
• 蒋敏;条件风险值（CVaR）模型的理论研究[D];西安电子科技大学;2005年
• 朱怀镇;基于CVaR的证券公司资本监管研究[D];厦门大学;2008年
• 邓兰松;基于EVT的证券公司市场风险管理的VaR与CVaR研究[D];天津大学;2004年
• 叶五一;VaR与CVaR的估计方法以及在风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2006年
• 王金凤;CVaR在电力市场风险管理中的应用研究[D];上海大学;2012年
• 路岩岩;基于流动性指标的VaR及CVaR预测[D];兰州大学;2009年
• 罗中德;ρ混合序列下CVaR估计的渐近性质[D];广西师范大学;2010年
• 谢佳利;VaR与CVaR样本分位数估计精度的研究[D];广西师范大学;2009年
• 刘紫亮;基于CVaR的考虑单个风险的组合证券投资研究[D];天津大学;2009年
• 徐颖春;风险度量方法VaR与CVaR及其在投资组合中的实证分析[D];吉林大学;2011年
• 王增建;基于VaR和CVaR模型的我国股票市场短期风险度量的比较研究和应用[D];上海师范大学;2011年
• 于红香;基于极值方法的VaR和CVaR评估[D];华中科技大学;2004年
• 王雨飞;基于遗传算法的CVaR模型研究[D];西安电子科技大学;2007年
• 蒋望东;基于CVaR的投资组合优化问题[D];浙江大学;2007年
• 杜红军;VaR和CVaR风险值的估计和计算[D];华中科技大学;2006年

【稿件标题】：[正态分布的均值和方差论文]均值-CVaR模型在正态条件下风险资产组合的研究
【作者单位】：中国矿业大学徐海学院;
【发表期刊期数】：《商场现代化》2014年27期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
【版权所有人】：余俊；朱宁；

更多智能建筑论文论文详细信息: [正态分布的均值和方差论文]均值-CVaR模型在正态条件下风险资产组合的研究
http://www.400qikan.com/lunwen/jianzhu/znjzlw/74902.html

相关专题：正态分布均值计算 正态分布 均值 方差 正态分布均值方差性质 正态分布的均值是什么 正态分布的期望和均值 正态分布的样本均值 正态分布样本方差 正态分布的方差怎么求 正态分布的均值怎么求 正态分布的均值和方差 论文发表网站 排行 教育论文发表 《商场现代化》相关期刊

推荐期刊：

中华消化病与影像杂志

浙江建筑

内蒙古医科大学学报

胃肠病学

聚氨酯工业

农业技术经济

后勤工程学院学报

功能材料

广东交通职业技术学院学报

少年天地

上一篇：【全面预算管理与控制】浅析集团企业全面预算管理与控制
下一篇：【创新体育教学模式初探】普通高校“服务性”体育教学模式初探