本文作者：王亚军；李星野；成功正常投稿发表论文到《改革与开放》2015年09期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：风险度量是金融市场风险管理的核心,VaR风险管理办法作为目前最普遍流行的风险管理工具,被广泛应用在各种金融资产风险管理中。本文运用GARCH-VaR方法实证研究了开放式基金在收益率序列分别服从三种分布假设下,股票型基金和债券型基金的VaR值,并进行了后测检验。结果表明,GARCH-VaR方法比传统静态VaR方法更适合描述基金风险程度,基于GED分布假设计算的VaR相比较正态分布和t分布所计算的VaR更能真实反应基金风险。股票型基金风险大于债券型基金风险,不同的基金类型在不同假设下的风险不尽相同。
【论文正文预览】：GED分布一、引言VaR(Valueatrisk)译为风险价值或在险价值,含义为“处在风险中的价值”,是指当市场正常波动时,一定置信水平条件下某项金融资产在持有期内可能遭受到的最大损失。VaR方法产生于20世纪80年代。1994年JP摩根公司创立了RiskMetrics系统,将当时未被大多数资本
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：LOF基金GARCH-VaRt分布GED分布
【参考文献】:

• 欧立辉;;基于GARCH模型的VaR度量证券投资基金风险实证研究[J];湖南农业大学学报(社会科学版);2005年06期
• 张敏;郑丕谔;;基于VaR-GARCH模型的我国开放式基金风险实证研究[J];内蒙古农业大学学报(社会科学版);2007年03期
• 鲁皓;周志凯;;基于GARCH-GED分布模型的证券投资基金风险度量[J];金融理论与实践;2014年03期
• 杨夫立;;基于GARCH模型的证券投资基金VaR计算与实证研究[J];中国城市经济;2012年01期
• 钟晓华;张筱峰;;我国开放式基金流动性风险的实证研究[J];改革与开放;2009年06期
• 杨奇志;;基于VaR的证券投资基金风险分析与投资策略研究[J];中国管理信息化;2009年14期
• 杨夫立;;基于GARCH模型的证券投资基金VaR计算与实证研究[J];经济问题;2012年06期
• 张燃;李念;;基于VaR-GARCH模型的开放式基金风险估计[J];金融教学与研究;2012年04期
• 黄海峰;葛林;;多个金融市场协同波动溢出效应检验——基于中国证券投资基金市场经验数据[J];金融理论与实践;2015年02期
• 崔小勇;张帅;;基于VaR-GARCH的券商资产管理产品风险控制研究[J];中国市场;2011年33期
• 蔡伟鸿;郭陈熹;;遗传算法优化BP神经网络在纳税评估中的应用[J];汕头大学学报(自然科学版);2008年02期
• 侯富强;李水凤;;股指期货对股票市场波动性影响的实证分析[J];深圳大学学报(人文社会科学版);2012年02期
• 魏小波;吴润衡;;对我国股票型开放式基金收益率波动性的一点浅析[A];数学·力学·物理学·高新技术交叉研究进展——2010（13）卷[C];2010年
• 杨夫立;证券投资基金市场风险度量研究[D];南开大学;2012年
• 霍明云;基于GARCH模型的A+H银行股风险分析[D];中国海洋大学;2010年
• 吕善利;我国开放式基金风险测试及影响因素研究[D];中国海洋大学;2011年
• 程远虎;支持向量机回归在短期电力负荷预测中的应用研究[D];苏州大学;2011年
• 房坤鹏;基于VaR的中国开放式基金收益与风险关系实证研究[D];东北财经大学;2011年
• 朱建军;基于Copula-VaR的指数基金市场风险与流动性风险集成度量[D];湖南大学;2010年
• 黎伟;流动性风险的VaR模型及其在投资组合风险管理中的应用[D];暨南大学;2006年
• 刘红波;VaR模型及其在开放式基金风险评估中的应用[D];西北农林科技大学;2008年
• 陈明贺;证券投资基金风险度量及其影响因素研究[D];内蒙古大学;2008年
• 梁益年;股票市场波动性传递的多维GARCH分析[D];西北农林科技大学;2009年
• 魏小波;基于VaR-GARCH模型的开放式基金风险研究[D];北方工业大学;2010年
• 周泽炯;史本山;;中国开放式基金收益及其波动性的周内效应研究[J];财贸研究;2005年06期
• 李继祥;VaR及对证券投资基金的VaR测算[J];重庆工商大学学报.西部经济论坛;2003年02期
• 刘一凡;宋福铁;;基于VaR方法对开放式基金风险评估的实证研究[J];华东理工大学学报(社会科学版);2006年02期
• 魏宇;;沪深300股指期货的波动率预测模型研究[J];管理科学学报;2010年02期
• 汪炜,文勇;ARCH类模型与金融经济学的技术化取向[J];经济社会体制比较;2003年06期
• 江涛;;基于GARCH与半参数法VaR模型的证券市场风险的度量和分析:来自中国上海股票市场的经验证据[J];金融研究;2010年06期
• 刘沛欣;田军;周勇;;基于VaR和ES调整的Sharpe比率及在基金评价中的实证研究[J];数理统计与管理;2012年04期
• 牛方磊;卢小广;;基于ARCH类模型的基金市场波动性研究[J];统计与决策;2005年24期
• ;关于核准嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(LOF)募集的批复[J];中国证券监督管理委员会公告;2010年04期
• 高正然;佟巍;;探讨LOF基金特点及其流动性风险问题[J];现代经济信息;2012年10期
• ;指数专家将掌管银华沪深300指数基金(LOF)[J];证券导刊;2009年35期
• 谢晓莹;;基于板块现象的LOF投资行为分析与实证检[J];商业时代;2010年14期
• 陈中平;;投资套利两不误的LOF[J];卓越理财;2007年01期
• 闫旭;;LOF跨系统套利分析[J];浙江金融;2007年04期
• 陈治中;;LOF套利 可一不可再[J];股市动态分析;2007年33期
• 张剑锋;;LOF套利知多少[J];大众理财顾问;2010年03期
• 董佳慧;王向翠;林琳;;推动我国LOF健康发展的对策[J];大众科技;2008年10期
• 刘润芳;ETF与LOF套利分析[J];西安金融;2005年09期
• 本报记者 黄淑慧;首只股票换购LOF正式推出[N];中国证券报;2013年
• 记者 易非;指数基金适合LOF交易[N];中国证券报;2005年
• 王波;指数基金更适合LOF交易[N];上海证券报;2005年
• 见习记者 程林;LOF主交易商轮值制调整水到渠成[N];证券时报;2005年
• 记者 易非;LOF交易清淡还要过“坎”[N];中国证券报;2005年
• 陈言;LOF上市交易满月 被动护盘记录为零[N];上海证券报;2005年
• 刘仁;交易灵活建信沪深300采用LOF机制[N];经济参考报;2009年
• 记者 易非;九家券商入选首只LOF主交易商[N];中国证券报;2004年
• 本报记者 钱政宜;招商基金发行首只LOF产品[N];国际金融报;2005年
• 本报记者 简俊东;主交易商制成“摆设”LOF再遭爆炒[N];21世纪经济报道;2007年

【稿件标题】：上市开放式基金 lof|开放式LOF基金风险度量的实证研究——基于GARCH-VaR模型的方法
【作者单位】：上海理工大学管理学院;
【发表期刊期数】：《改革与开放》2015年09期
【期刊简介】：当改革智囊、开放向导, 做管理顾问、经济参谋。 《改革与开放》杂志是经国家新闻出版署批准、江苏新闻出版局主管、南京出版社主办的全国优秀期刊，是探讨各行业各学科改革开放指导方针和成果的重点指导性杂志。 办刊宗旨 坚持宣传党的“一个中心，两个基本点......更多改革与开放杂志社(http://www.400qikan.com/qk/1273/)投稿信息
【版权所有人】：王亚军；李星野；

更多免费建筑论文论文详细信息: 上市开放式基金 lof|开放式LOF基金风险度量的实证研究——基于GARCH-VaR模型的方法
http://www.400qikan.com/lunwen/jianzhu/mfjzlw/56745.html

相关专题： 《改革与开放》相关期刊

推荐期刊：

甘肃畜牧兽医

光彩

大众投资指南

中国社会导刊

萍乡高等专科学校学报

热带生物学报

体育时空

轻工科技

行政论坛

武汉工程职业技术学院学报

上一篇：大学生厌学原因及对策|大学生传统文化教育缺失的原因及对策研究
下一篇：高校女大学生裸身坠亡|人力资源管理视域下的高校大学生干部管理研究