本文作者：张宝平；成功正常投稿发表论文到《黑龙江对外经贸》2009年10期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：通过对深证成分指数的研究,采用GARCH模型族对2000—2008年中国深圳股票市场的波动情况进行了实证分析。研究表明,深圳股市具有明显的ARCH效应,股指收益率具有显著的"尖峰厚尾"特点,存在波动的集群性,市场"杠杆效应"显著,期望收益与期望风险之间存在正相关关系。
【论文正文预览】：一、引言股票市场价格的波动性主要体现在未来价格偏离期望值的可能性,价格上涨或下跌的可能性越大,股票的波动性越大。可以说,股票的波动性代表了其未来价格的不确定性,这种不确定性一般用方差或者标准差来刻画。大量研究表明,股票收益率的分布通常具有尖峰厚尾的特性,同时
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：深证综合指数波动性GARCH族模型
【参考文献】:

• 田华,曹家和;中国股票市场报酬与波动的GARCH-M模型[J];系统工程理论与实践;2003年08期
• 禹敏;陈收;;中国股票市场中收益与风险关系及其国际比较[J];系统工程;2007年01期
• 张俊杰;;中国证券投资基金市场收益与波动的实证研究——基于GARCH和GARCH-M模型[J];市场论坛;2006年12期
• 曹慧红;何宜庆;;中国股票市场波动性分析研究[J];南昌大学学报(工科版);2005年04期
• 陈溟;;中国股票市场非线性预测模型研究[J];内蒙古科技与经济;2006年23期
• 阎海岩;中国股市波动性研究[J];统计与信息论坛;2004年05期
• 张广玉,丁俊君;TARCH-M模型在测度上海证券市场风险中的应用[J];中南财经政法大学学报;2004年05期
• 郭晓亭;证券投资基金风险分析与实证研究[D];重庆大学;2004年
• 宿成建;中国证券价格非线性行为研究[D];重庆大学;2004年
• 韦鲁鹏;我国金融市场基础资产波动率与衍生产品创新及监管研究[D];对外经济贸易大学;2007年
• 余为丽;基于极值理论的VaR及其在中国股票市场风险管理中的应用[D];华中科技大学;2006年
• 禹敏;股票市场收益分布、波动特征与风险度量研究[D];湖南大学;2007年
• 郭丹;金融市场风险测量的优化模型研究[D];西北工业大学;2004年
• 傅安里;证券投资基金的波动择时能力研究[D];湖南大学;2005年
• 于静;深圳股票市场（超）高频数据分析[D];天津大学;2005年
• 郎荣娟;商业银行价值增长评估方法研究[D];大连理工大学;2006年
• 曹慧红;中国股票市场价格行为研究[D];南昌大学;2006年
• 牛方磊;我国封闭式基金市场关联性与价格波动研究[D];河海大学;2006年
• 江姗;中国证券市场波动性研究[D];北京化工大学;2007年
• 李青;一类非平稳经济序列预测模型的研究[D];新疆大学;2007年
• 周美英;基于厚尾分布的金融波动模型实证研究[D];山东科技大学;2007年
• 黄永强;FIGARCH模型及其对中国股市波动长记忆性研究[D];华中科技大学;2006年
• 王慧敏,刘国光;基于极值理论的沪深股市VaR和CVaR分析[J];财贸研究;2005年02期
• 景乃权,陈姝;VAR模型及其在投资组合中的应用[J];财贸经济;2003年02期
• 朱宏泉,李亚静;Value at Risk模型及其在香港股市中的实证分析[J];预测;2001年02期
• 陈朝旭;许骏;耿玉新;;上海股票市场波动性的实证分析[J];长春工程学院学报(社会科学版);2005年04期
• 何晓光;朱永军;;中国A股市场收益波动的非对称性研究[J];数理统计与管理;2007年01期
• 任彪,李双成;中国股票市场波动非对称性特征研究[J];数学的实践与认识;2004年09期
• 刘锡良,孙磊;我国政府对金融安全的影响和维护[J];财经科学;2004年03期
• 宋逢明,江婕;波动率度量模型研究的回顾及展望[J];财经论丛;2005年06期
• 孟利锋,张世英,何信;SV模型参数估计的经验特征函数方法[J];系统工程;2004年12期
• 王琦;;关于我国国际资本流动影响因素计量模型的构建和分析[J];国际金融研究;2006年06期
• 李博;资产组合收益—风险的理论分析与实证研究[D];厦门大学;2002年
• 杨壬飞;沪市高科技板块的风险测度与投资组合研究[D];南京农业大学;2002年
• 钱春沁;MCMC理论及其在金融资产定价中的应用[D];南京理工大学;2003年
• 潘中岐;扩展SV模型与股票指数期货定价[D];华东师范大学;2006年
• 田晓兰;ARCH模型族的参数估计及其应用研究[D];北京交通大学;2006年
• 周彦;连续时间随机波动模型及其在中国股市的应用[D];天津大学;2006年
• 熊欧;MA（q）模型的贝叶斯分析[D];西南交通大学;2007年
• 李峰;基于MCMC模拟的贝叶斯金融随机波动模型分析[D];湖南大学;2007年
• 张思奇,马刚,冉华;股票市场风险、收益与市场效率:——ARMA-ARCH-M模型[J];世界经济;2000年05期
• 唐齐鸣,陈健;中国股市的ARCH效应分析[J];世界经济;2001年03期
• 岳朝龙;上海股市收益率GARCH模型族的实证研究[J];数量经济技术经济研究;2001年06期
• 史代敏;沪深股票市场风险变异性实证研究[J];数量经济技术经济研究;2002年03期
• 黄金;;基于GARCH类模型的人民币汇率波动性研究[J];知识经济;2011年17期
• 赵士玲;张能福;;我国上证指数ARCH效应的实证研究[J];科技创业月刊;2011年07期
• 徐珊;;股指期货对现货市场波动性的影响——基于亚太新兴市场股票指数的实证研究[J];山东青年政治学院学报;2011年03期
• 杨馥铭;王颖;;我国大豆期货的价格收益、成交量及其波动性之间关系的实证研究[J];东方企业文化;2011年10期
• 徐一芳;;金融危机对沪深股市收益率的影响分析——基于周内效应的比较[J];企业导报;2011年12期
• 孔文涛;张卫国;杜倩;;我国企业债券市场收益率的波动性研究[J];上海经济研究;2011年07期
• 王颖;杨馥铭;;沪铝期货收益率及波动性的研究[J];东方企业文化;2011年06期
• 张普;;基于可交易价值的资本资产定价模型实证研究[J];华东经济管理;2011年10期
• 曾祥顺;;股票市场波动性研究述评[J];China's Foreign Trade;2011年16期
• 孟祥兰;陈诗;邢金余;;上海证券市场分阶段特征分析[J];湖北工业大学学报;2011年03期
• 丁飞鹏;马路安;何穗;;宝钢权证对其股价波动的影响[A];第八届中国青年运筹信息管理学者大会论文集[C];2006年
• 梁锐;温乐;;基于GARCH类模型的深圳股市波动性分析[A];第七届中国不确定系统年会论文集[C];2009年
• 孟焰;袁淳;;公司规模与会计盈余价值相关性:来自沪深股市的经验证据[A];中国会计学会2005年学术年会论文集（上）[C];2005年
• 张博;殷仲民;;证券市场波动性评价方法研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
• 郭晓;杨乃定;董铁牛;姜继娇;;基于EGARCH模型的机构投资者对中国股市波动性影响研究[A];和谐发展与系统工程——中国系统工程学会第十五届年会论文集[C];2008年
• 魏小波;吴润衡;;对我国股票型开放式基金收益率波动性的一点浅析[A];数学·力学·物理学·高新技术交叉研究进展——2010（13）卷[C];2010年
• 夏天;程细玉;;金融市场波动性预测的CARR类模型与GARCH类模型比较研究[A];科学发展观与系统工程——中国系统工程学会第十四届学术年会论文集[C];2006年
• 王幽然;李好好;;利用GARCH族模型对股权分置改革前后上海股市的波动性研究[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年
• 李备友;路英;李守伟;;限制卖空交易对证券市场波动性的影响分析[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年
• 高玉卓;张宏伟;李双成;;中国股票市场波动性与交易量关系的实证分析[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
• 田帅;期指对现指波动性影响研究的回顾及总结[N];期货日报;2009年
• 记者 李雪艳;标普：楼市年中可能拐向买方市场[N];中国保险报;2010年
• 本报记者 刘关;外资掘金服务式办公室[N];中国房地产报;2010年
• 本报记者 季晓莉;向“前沿市场”进军[N];中国经济导报;2010年
• 王寅　本报记者 韩雪洁;加强监管 提升品质[N];吉林日报;2009年
• 记者 陆昀;京城楼市走向何方[N];中华工商时报;2010年
• 本报记者 宋振庆;中小房企注水冲喜[N];中国房地产报;2011年
• 廖杰华;万科再预警：一线城市很危险[N];经济观察报;2010年
• 本报记者 李超;李重光解密上海电气集团逆市回归：“3—2+1”[N];21世纪经济报道;2008年
• 本报记者 朱周良;“我们一直在超配中国市场”[N];上海证券报;2009年
• 张营;我国通货膨胀率波动、不确定性与宏观经济运行研究[D];吉林大学;2009年
• 胡永宏;农业上市公司股价波动研究[D];北京林业大学;2008年
• 郁阳秋;印花税对证券市场运行绩效的影响[D];复旦大学;2008年
• 庄泓刚;基于非正态分布的动态金融波动性模型研究[D];天津大学;2009年
• 刘庆富;中国期货市场波动性与价格操纵行为研究[D];东南大学;2005年
• 王树涛;区域耕地生产力稳定性评价体系研究[D];河北农业大学;2008年
• 胡乔;证券投资基金与股市波动性[D];江西财经大学;2009年
• 董合平;宏观经济变量对我国股市价格行为影响研究[D];天津大学;2006年
• 房振明;基于非对称信息具有时间特性的中国证券市场价格行为研究[D];天津大学;2004年
• 厉斌;非对称信息条件下中国证券市场价格行为研究[D];天津大学;2005年
• 赵丹丹;股指期货与股票现货市场关系研究[D];对外经济贸易大学;2006年
• 吴命;沪深股市波动性研究[D];重庆大学;2010年
• 杨军;交易机制与股票价格波动性关系的实证研究[D];湖南大学;2005年
• 韩云;上证180金融股波动性研究[D];安徽工业大学;2010年
• 田翰达;国内外金属期货市场联动性和波动性研究[D];天津财经大学;2011年
• 张晓峰;我国证券投资基金投资理念与基金重仓股波动性研究[D];同济大学;2006年
• 王振东;股指期货推出对股市波动性影响探究[D];中央财经大学;2008年
• 曾海丽;中国证券投资基金羊群行为及其对股价波动性影响的实证分析[D];兰州大学;2008年
• 郭卫超;基于SV模型的中国股市波动性实证研究[D];青岛大学;2010年
• 刘裕荷;金融市场的波动性模型研究[D];西北工业大学;2006年

【稿件标题】：【波动性模型】基于GARCH族模型的深圳股市波动性分析
【作者单位】：浙江工商大学经济学院;
【发表期刊期数】：《黑龙江对外经贸》2009年10期
【期刊简介】：0......更多黑龙江对外经贸杂志社(http://www.400qikan.com/qk/5004/)投稿信息
【版权所有人】：张宝平；

更多建筑设计论文论文详细信息: 【波动性模型】基于GARCH族模型的深圳股市波动性分析
http://www.400qikan.com/lunwen/jianzhu/jzsjlw/241405.html

相关专题： 《长安大学学报》相关期刊

推荐期刊：

当代经济

赤峰学院学报(科学教育版)

中国斜视与小儿眼科杂志

劳动保护

计算机工程与应用

科学教育

热带农业科学

九江职业技术学院学报

能源基地建设

中国人权评论

上一篇：【保险中的逆选择】责任保险逆选择问题研究
下一篇：【资源型城市】黑龙江省资源型城市政府投融资对策探讨