本文作者：周渊；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2013年09期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：随着我国资本市场的开放与发展,汇率的频繁波动所带来的外汇风险越来越受到重视,对于外汇风险的测量与控制是防范外汇风险的关键。本文基于GARCH类模型对美元、欧元、日元、港币、英镑五种货币对人民币的外汇汇率进行实证分析,得出这五种汇率的时间序列均存在显著的ARCH效应,并建立相应的GARCH模型,五种汇率前期汇率波动受到外部冲击而更加剧烈,且均不存在显著的风险补偿效应,五种汇率系统具有自我稳定功能等相关结论。
【论文正文预览】：一、引言在人民币汇率形成市场化机制的过程中,外汇风险成为了一种不可低估的风险,是金融风险度量研究的重要部分,特别是2005年我国人民币汇率机制改革之后,人民币汇率波动越来越频繁,造成了与此相关的各种外汇金融资产、价值收入、股本负债等均会随汇率变动而产生波动,从而
【文章分类号】：F224;F832.6
【稿件关键词】：GARCH类模型外汇风险度量
【参考文献】:

• 龚妮;;GARCH模型与VaR法在外汇风险度量中的应用[J];黑龙江对外经贸;2006年06期
• 龚妮;;GARCH模型与VaR法在外汇风险度量中的应用[J];黑龙江对外经贸;2006年06期
• 陈守东,俞世典;基于GARCH模型的VaR方法对中国股市的分析[J];吉林大学社会科学学报;2002年04期
• 惠晓峰,柳鸿生,胡伟,何丹青;基于时间序列GARCH模型的人民币汇率预测[J];金融研究;2003年05期
• 李成;马国校;;VaR模型在我国银行同业拆借市场中的应用研究[J];金融研究;2007年05期
• 刘潭秋;;人民币实际汇率的非线性特征研究[J];数量经济技术经济研究;2007年02期
• 邱沛光;GARCH模型在VaR计量中的应用[J];陕西农业科学;2004年03期
• 陈千里,周少甫;上证指数收益的波动性研究[J];数量经济技术经济研究;2002年06期
• 龚妮;;GARCH模型与VaR法在外汇风险度量中的应用[J];黑龙江对外经贸;2006年06期
• 徐晓军;李佳文;孟勉;;我国房地产宏观调控政策效应实证分析[J];技术经济;2007年01期
• 赵倩;杨德权;刘旸;;基于DCC模型的外汇期货交叉套期保值比率估计[J];预测;2009年03期
• 朱新霞;辛邦颖;;基于Tarch-M模型下的VaR法与TCE法在外汇风险度量中的应用[J];黑龙江对外经贸;2010年08期
• 周蓓;齐中英;;对我国期货市场波动性的分阶段实证研究[J];数理统计与管理;2007年03期
• 朱颖;;基于GARCH类模型的外汇风险度量研究[J];商场现代化;2010年28期
• 魏建国;柳建芳;吴奇峰;;基于GARCH-VaR模型的股票市场风险度量研究[J];武汉理工大学学报;2010年21期
• 周蓓;齐中英;周春伟;;沪铜期货收益波动性的分阶段实证研究[J];技术经济与管理研究;2006年03期
• 佘坚;陈晓红;;股本规模、波动性和小盘股效应——来自沪深股市的实证研究[J];系统工程;2005年11期
• 陈千里;;上证综指收益波动的不对称性研究[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
• 张自然;人民币汇率波动及外汇风险度量的实证研究[D];中国矿业大学（北京）;2010年
• 任悦;银行外汇衍生品风险研究[D];天津财经大学;2008年
• 王天兴;商业银行外汇波动风险的度量及其外汇风险管理[D];西南财经大学;2007年
• 曹晨;基于MCMC方法的统计模型的参数估计[D];南京航空航天大学;2007年
• 贺广婷;投资组合相关结构的多变点检验[D];天津大学;2007年
• 徐浩;大型机电工程业主风险管理研究[D];天津大学;2008年
• 刘拥军;我国非金融性企业汇率风险的计量与实证研究[D];北方工业大学;2009年
• 张丽;中国上市商业银行汇率风险研究[D];北京大学;2007年
• 叶兴平;BOT项目的风险管理研究及案例分析[D];重庆大学;2008年
• 桂华斌;汇率风险的预测及其规避[D];北方工业大学;2007年
• 陈渔;商业银行汇率风险管理及案例分析[D];重庆大学;2008年

【稿件标题】：【外汇无风险套利模型】基于GARCH类模型的外汇风险度量研究
【作者单位】：苏州大学东吴商学院;
【发表期刊期数】：《商场现代化》2013年09期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
【版权所有人】：周渊；

更多寝室管理论文论文详细信息: 【外汇无风险套利模型】基于GARCH类模型的外汇风险度量研究
http://www.400qikan.com/lunwen/guanli/qsgllw/76839.html

相关专题：外汇无风险套利 外汇无风险套利交易 无风险套利模型 外汇对冲套利模型 无风险套利 无风险套利策略 期权无风险套利 无风险套利原理 股票无风险套利 外汇无风险套利模型 礼花弹 执行异议裁定书 《商场现代化》相关期刊

推荐期刊：

世界核心医学期刊文摘

商业经济

宗教学研究

前进论坛

航空工程进展

武汉职业技术学院学报

现代金融

中华口腔医学杂志

辽宁林业科技

中国智库

上一篇：【女性保健品市场分析】我国女性保健品市场现存问题分析
下一篇：[中小企业破产案例论文]当前中小企业破产原因探讨